被證監(jiān)局查出3大問題 力天高新終止IPO輔導另有隱情嗎？

　　去年利潤接近6000萬，今年上半年利潤2300多萬，同比曾航14%。按照這個業(yè)績指標，力天高新(833563)進入IPO排隊應該是妥妥的。誰也不想到，8月13日，力天高新宣布終止上市輔導，撤回上市申報材料。

　　對于放棄IPO，力天高新稱，鑒于公司自身戰(zhàn)略發(fā)展的需要。

　　真實原因到底是什么?到目前為止，誰也不知道，但應該不像力天說的這么簡單。

不平靜的輔導期

　　資料顯示，2017 年 5 月 18 日，力天高新與長江證券簽訂了《首次公開發(fā)行輔導協(xié)議書》，由長江證券擔任公司首次公開發(fā)行股票并上市的輔導機構，并向中國證券監(jiān)督管理委員會湖南證監(jiān)局報送了首次公開發(fā)行股票并上市輔導備案登記材料并獲受理。

　　進入輔導期后，公司發(fā)展表面看似很正常，其實很不平靜。

　　1、人事“地震”。2018 年 1 月 1 日，公司董事、總經(jīng)理李靜遞交的辭去公司董事、總經(jīng)理職務。力天高新稱，由于李靜屬于技術性人才，公司試圖挽留，因未挽留成功。5天后，董事、副總經(jīng)理、財務總監(jiān)兼董事會秘書曹揚遞交的辭職報告，并很快獲批。

　　對于即將進入IPO排隊的公司來說，總經(jīng)理和財務總監(jiān)幾天之內(nèi)同時離職，這對力天沖擊還是很大的。

　　終止2017年股票發(fā)行。2017年10月，力天高新公布一份股票發(fā)行方案，以10元/股價格向時任董事兼總經(jīng)理李靜，董事、財務總監(jiān)兼董事會秘書曹揚，董事兼副總經(jīng)理曹育龍，副總經(jīng)理蔣純分別發(fā)行75萬股、50萬股、30萬股和20萬股。2018年5月，力天宣布終止此次股票發(fā)行。

　　這2件大事，對于處在上市輔導期的力天高新來說，沖擊力度之大是可想而知的。

　　8月13日，力天高新宣布一個更壞的消息：與長江證券達成協(xié)議，終止上市輔導，撤回湖南力天高新材料股份有限公司首次公開發(fā)行股票并上市輔導備案的申請報告。

　　對于撤回上市材料，鑒于公司自身戰(zhàn)略發(fā)展的需要。

被證監(jiān)會檢查組查出3大問題

　　力天高新對外宣稱，終止IPO是自身戰(zhàn)略發(fā)展的需要。雖然誰也沒有辦法知道真實原因，但放棄準備一年的IPO的原因應該不簡單。

　　在撤回上市材料后一個月，力天高新就收到來自證監(jiān)會的處罰通知書。力天高新在全國股轉公司的公告僅僅用幾十個字來描述存在問題：1、財務會計信息處理問題;2、信息披露

　　問題;3、募集資金使用問題。

　　湖南證監(jiān)局稱，上述行為違反《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第十二條、第二十條的規(guī)定。

　　依據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》第五十六條、第六十二條的規(guī)定，決定對力天高新采取責令改正的行政監(jiān)管措施，并記入證券期貨市場誠信檔案。

　　力天高新在公告中沒有詳細描述存在問題，也就無從了解事件對公司實質(zhì)性的影響。

　　不過，被記錄證券期貨市場誠信檔案，應該問題沒有那么簡單。

　　9月19日，湖南證監(jiān)局在官網(wǎng)發(fā)布了《關于對湖南力天高新材料股份有限公司采取責令改正監(jiān)管措施的決定》，對存在問題進行了詳細描述。

　　湖南證監(jiān)局稱，根據(jù)《非上市公眾公司監(jiān)督管理辦法》(證監(jiān)會令96號)的相關規(guī)定，近期，對你公司2017年年度報告情況進行了現(xiàn)場檢查。經(jīng)查，發(fā)現(xiàn)你公司存在以下違規(guī)行為：

一、財務會計信息處理問題

　　1、在建工程支付及固定資產(chǎn)的會計處理不規(guī)范。你公司在2017年11月、12月份向工程承包方湖南千筑建設有限公司經(jīng)開區(qū)分公司累計預付工程款5270萬元，相關會計憑證附件無發(fā)票、無工程結算書，工程合同中未約定預付條款，不符合《會計法》第十四條規(guī)定;公司與工程承包方湖南千筑建設有限公司經(jīng)開區(qū)分公司工程施工合同簽訂時間為2017年7月7日，早于該工程承包方在工商局進行注冊登記時間2017年4月6日，施工合同存在法律漏洞。

　　2、無形資產(chǎn)存在賬實差異。2017年年報顯示你公司無形資產(chǎn)中取得土地使用權1038.43萬元，但其取得產(chǎn)權證的土地使用權小于入賬的土地使用權，未辦理產(chǎn)權證的無形資產(chǎn)金額為800.83萬元，土地使用權入賬依據(jù)不符合《企業(yè)會計準則》第6號無形資產(chǎn)規(guī)定。

　　3、銷售運輸費用跨期問題。你公司2017年營業(yè)收入較2016年增長1.07倍，銷售費用運輸費未按照實際銷售情況進行預提計入當期損益，2018年跨期運輸費為623,529.94元，2017年跨期運輸費為552,302.84元，不符合《企業(yè)會計準則》權責發(fā)生制原則。

　　4、未按規(guī)定列支固定資產(chǎn)維修費用。你公司將固定資產(chǎn)維修費用9.38萬元直接計入了制造費用并轉入當期營業(yè)成本，不符合《企業(yè)會計準則》關于固定資產(chǎn)修理費用列支規(guī)定。

二、公司信息披露問題

　　1、現(xiàn)金流量表披露不準確。檢查組發(fā)現(xiàn)2017年1月你公司收到寧鄉(xiāng)縣興業(yè)投資管理有限公司3,500萬元的款項，并于第二日償付;2017年5月收到寧鄉(xiāng)縣興業(yè)投資管理有限公司共計3,900萬元的款項，并于第二日償付。上述情況收付款相關銀行單據(jù)顯示該款項為借款，但在你公司2017年年報中未在籌資活動的現(xiàn)金流量表中體現(xiàn)上述借入以及歸還款項的現(xiàn)金流。

　　2、2017年報中應付賬款賬齡披露存在前后矛盾。其應付寧鄉(xiāng)國土資源交易中心800.83萬元賬齡前后分別披露為1年以上應付賬款、1年以內(nèi)應付賬款。

　　3、在建工程項目竣工結算情況與2017年年報披露情況不一致。2017年年報披露顯示，公司當年建設含鎢廢料生產(chǎn)ATP(二期)轉入固定資產(chǎn)634,777.76元，與該生產(chǎn)線工程建設合同簽訂金額2350萬元、工程款已全部支付完畢以及工程已竣工結算的情況存在較大差異。

三、募集資金使用問題

　　根據(jù)2017年度所披露的年報，你公司原材料采購集中為長沙榮合鎢業(yè)有限責任公司、長沙市三晟貿(mào)易有限公司，上述供應商2017年全年采購金額約為3.5億元，占當年采購總額的72.18%。截至2017年12月31日，你公司預付上述兩家供應商的預付款金額分別為21,058,514.41元、20,439,179.15元，檢查發(fā)現(xiàn)你公司與上述供應商簽訂的合同均無預付條款。你公司在使用募集資金支付上述供應商材料采購款過程中，存在付款依據(jù)性材料不足、付款方式與合同簽訂不一致等情況，不能做到付款金額、付款時間、付款方式合理、合法，不能提供相應依據(jù)性材料備案查詢，違反公司《募集資金管理制度》，你公司募集資金管理制度未得到有效執(zhí)行。

　　在預付款、費用、現(xiàn)金流、應付賬款等方面都存在問題，這些地方正是財報中最容易藏污納垢的地方，也最容易對關鍵財務指標造成影響的地方。

　　力天高新在被處罰公告中稱，上述事項會對公司財務狀況會產(chǎn)生一定影響。