招聘網(wǎng)站競爭白熱化 新三板人力資源服務(wù)企業(yè)成長迅速

2018/04/27 10:35      wanghui

  新三板在線研究院研究觀點(diǎn):

  1。我國人力資源服務(wù)行業(yè)仍在起步階段,國家政策大力扶持,互聯(lián)網(wǎng)招聘公司成長迅速,網(wǎng)絡(luò)招聘市場已進(jìn)入白熱化爭奪;

  2。新三板人力資源服務(wù)行業(yè)增長較為迅速,實(shí)現(xiàn)盈利的企業(yè)已經(jīng)撐起了行業(yè)發(fā)展希望。

  相關(guān)新聞:

  傳了近兩個(gè)月的獵聘網(wǎng)IPO的消息終于落定。日前這家招聘網(wǎng)站正式向港交所遞交了IPO申請(qǐng)文件。

  根據(jù)文件,獵聘網(wǎng)2015年至2017年之間的收入分別為3.456億元、5.871億元和8.247億元,復(fù)合年增長率為54.5%;凈利潤方面,2015年凈虧損2.307億元,2016年虧損1.397億元,2017年凈利潤755萬元;

  此番IPO募資,獵聘網(wǎng)計(jì)劃把資金用于以下幾個(gè)方面:進(jìn)一步提高研發(fā)能力及產(chǎn)品組合;收購或投資與業(yè)務(wù)互補(bǔ)并支持增長策略的資產(chǎn)與業(yè)務(wù);改造及實(shí)施銷售及營銷計(jì)劃,擴(kuò)大用戶及客戶群。

  2011年獵聘網(wǎng)上線,這家公司的盈利模式,一方面為向企業(yè)提供人才服務(wù),收取固定的服務(wù)費(fèi)用或銷售定制套餐,另一方面,則面向C端個(gè)人用戶提供職業(yè)咨詢等會(huì)員服務(wù)。

  根據(jù)招股書顯示,截至2017年12月31日,獵聘網(wǎng)平臺(tái)上聚集了3890萬個(gè)人注冊(cè)用戶,24.86萬企業(yè)用戶和10.184萬獵頭,自2015年至2017年底,這三類用戶群體的年復(fù)合增長率分別為24.8%、82%和27.8%。

  1。 政策扶持市場主導(dǎo),我國人力資源服務(wù)行業(yè)仍在起步階段

  數(shù)據(jù)顯示,我國人力資源服務(wù)業(yè)已基本形成民營、國有、外資等不同類別服務(wù)機(jī)構(gòu)共同發(fā)展格局,區(qū)域產(chǎn)業(yè)布局日漸明晰并形成集聚,東部地區(qū)人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)超過總量的50%。但與國際上人力資源服務(wù)業(yè)的巨大規(guī)模相比,我國人力資源服務(wù)業(yè)發(fā)展不過30余年,仍處于起步階段。近幾年,在國家政策引領(lǐng)下,人力資源服務(wù)業(yè)受到了前所未有的重視。

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  除了國家層面外,各省市也通過出臺(tái)相應(yīng)政策來刺激人力資源服務(wù)業(yè)的發(fā)展。貴州、湖南、山東等地出臺(tái)人力資源市場條例;浙江連續(xù)3年舉辦中國(浙江)人力資源服務(wù)博覽會(huì);重慶、河南等地推行誠信服務(wù)制度,確定了一批國家級(jí)、省級(jí)人力資源誠信服務(wù)示范機(jī)構(gòu);北京、上海頒布實(shí)施人力資源服務(wù)業(yè)地方標(biāo)準(zhǔn);還有一些地方取消了人力資源從業(yè)資格證,降低了人力資源服務(wù)業(yè)的門檻。

  2。我國人力資源服務(wù)業(yè)基本情況

  2.1服務(wù)機(jī)構(gòu)以民營為主,機(jī)構(gòu)從業(yè)人數(shù)快速增長

  根據(jù)人力資源和社會(huì)保障部發(fā)布的《人力資源市場統(tǒng)計(jì)報(bào)告》來看,截止到2016年底,全國共設(shè)立各類人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)26695家,從業(yè)人員552828人。

  從服務(wù)機(jī)構(gòu)構(gòu)成類別來看,民營性質(zhì)人力資源服務(wù)企業(yè)以及縣級(jí)以上地方政府人力資源社會(huì)保障部門(含其他行業(yè)管理部門)共設(shè)立公共就業(yè)和人才服務(wù)機(jī)構(gòu)數(shù)量最多,占到了90%左右。

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  2.2網(wǎng)絡(luò)招聘快速增長,現(xiàn)場招聘小幅下滑

  《2016年人力資源市場統(tǒng)計(jì)報(bào)告》數(shù)據(jù)顯示,2016年全國各類人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)共舉辦現(xiàn)場招聘會(huì)20萬場。其中,高校畢業(yè)生專場交流會(huì)6.5萬場次,農(nóng)民工專場交流會(huì)6.1萬場次。參會(huì)求職人員10870萬人次,同比減少3.66%;參會(huì)單位688萬家次,同比減少2.36%;提供招聘崗位信息10099萬條,同比減少2.7%。

  2016年,全國各類人力資源服務(wù)機(jī)構(gòu)通過網(wǎng)絡(luò)發(fā)布崗位招聘信息28518萬條,同比增加15.7%;發(fā)布求職信息59208萬條,同比增加20.9%。網(wǎng)絡(luò)招聘和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)絡(luò)招聘憑借更低廉的成本和更高的招聘效率,受到了廣大企業(yè)及服務(wù)機(jī)構(gòu)的青睞。受此影響,舉辦現(xiàn)場招聘會(huì)的次數(shù)、參會(huì)單位、求職人員也都有了一定程度的下降。

  3。國內(nèi)網(wǎng)絡(luò)招聘企業(yè)的資本之路

  在獵聘之前,兩家老牌互聯(lián)網(wǎng)招聘公司前程無憂和智聯(lián)招聘都已先后在美國上市。盡管智聯(lián)招聘已于2017年退市,但不可否認(rèn)的是,前程無憂和智聯(lián)招聘兩家成立于九十年代的公司為現(xiàn)在的互聯(lián)網(wǎng)招聘乃至移動(dòng)招聘行業(yè)都做出了巨大的貢獻(xiàn)。

  從資本運(yùn)作來看,前程無憂的股價(jià)已是上市之初的10倍左右,智聯(lián)招聘也與控股股東SEEK International Investments Pty Ltd和Zebra Mergerco達(dá)成并簽署最終的私有化協(xié)議,兩家公司以18.2美元/ADS的現(xiàn)金收購其尚未持有的全部智聯(lián)招聘已發(fā)行流通股,而這個(gè)價(jià)格也較上市之初的13.5美元/ADS增長了34.81%。

  除兩大老前輩外,移動(dòng)招聘領(lǐng)域的后起之秀boss直聘和拉勾網(wǎng)也在近兩年憑借高速增長迅速拉近了與第一集團(tuán)的差距。據(jù)艾媒咨詢2017年3月27日發(fā)布的報(bào)告顯示,在移動(dòng)招聘的活躍用戶上,前程無憂和智聯(lián)招聘以21.3%和15.6%的占比分列頭兩名,但第二梯隊(duì)的Boss直聘和拉勾網(wǎng)也已經(jīng)分別達(dá)到12%和10.1%。

  目前boss直聘已經(jīng)完成了五輪融資,具體金額雖然不得而知,但能持續(xù)吸引到市場資金的青睞,公司本身的實(shí)力和整個(gè)行業(yè)的潛力也能充分得到體現(xiàn)。同為移動(dòng)招聘行業(yè)的拉勾網(wǎng)在融資的道路上也不遑多讓,在獲得了三輪融資過后,拉勾網(wǎng)又在2017年收獲了前程無憂1.2億美元的戰(zhàn)略投資,前程無憂也因此獲得了拉勾網(wǎng)60%的股權(quán)。

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  4。新三板人力資源服務(wù)行業(yè)現(xiàn)狀:盈利公司穩(wěn)步提升,撐起行業(yè)發(fā)展希望

  新三板在線研究院統(tǒng)計(jì),目前新三板上人力資源服務(wù)行業(yè)的公司共有41家,從2017年中報(bào)來看,其中28家公司實(shí)現(xiàn)盈利,11家公司虧損,另有兩家未披露中報(bào)。

  從已披露的29家公司財(cái)報(bào)來看,新三板整體人力資源服務(wù)行業(yè)得平均營業(yè)收入為21,097.74萬元,同比增長37.51%;平均凈利潤為198.95萬元,同比下降73.56%。

  其中,盈利公司平均營業(yè)收入為28,906.07萬元,同比增長36.43%;平均凈利潤為377.87萬元,同比增長79.57%。虧損企業(yè)平均營業(yè)收入為5,057.94萬元,同比增長47.09%;平均凈利潤為-220.31萬元,同比下降476.71%。

  從財(cái)報(bào)來看,虧損公司雖然整體情況與盈利公司相差不少,但營收增幅反而要比盈利公司高出10個(gè)百分點(diǎn)。

本圖片由犀牛之星提供,未經(jīng)允許禁止轉(zhuǎn)載

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  而從估值來看,新三板整個(gè)人力資源服務(wù)行業(yè)平均市凈率10.48倍,虧損公司的平均市凈率為32.40倍,盈利公司的平均市凈率為2.62倍。此外,在總市值方面盈利公司的表現(xiàn)也要更加強(qiáng)勢,新三板整個(gè)人力資源服務(wù)行業(yè)總市值為43.81億元,其中虧損公司的總市值為8.26億元,盈利公司的總市值則達(dá)到了35.55億元,約為虧損公司的4.3倍。

  5。新三板主要公司

  5.1企源科技

  作為一家非傳統(tǒng)型人力資源服務(wù)企業(yè),企源科技主要為企業(yè)提供“管理+IT”咨詢服務(wù),通過打造“管理信息化咨詢平臺(tái)+云服務(wù)平臺(tái)+投資孵化平臺(tái)”三大平臺(tái)聯(lián)動(dòng)的商業(yè)模式,為客戶提供人力資源優(yōu)化服務(wù)。相比于其他以人才招聘、培訓(xùn)以及勞務(wù)派遣等業(yè)務(wù)為主的公司來說,企源科技的業(yè)務(wù)切入點(diǎn)在與對(duì)人力資源本身的優(yōu)化升級(jí)上。得益于信息技術(shù)型企業(yè)的定位,企源科技的業(yè)績得到了快速的發(fā)展。

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  5.2快樂沃克

  快樂沃克是河北首席人力資源網(wǎng)站——河北搜才網(wǎng)的運(yùn)營商。而據(jù)Alexa全球排名、中國互聯(lián)網(wǎng)協(xié)會(huì)、中國互聯(lián)網(wǎng)實(shí)驗(yàn)室、河北省互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展報(bào)告等國內(nèi)外多家權(quán)威機(jī)構(gòu)統(tǒng)計(jì)顯示,河北搜才網(wǎng)的PV、IP等多項(xiàng)指標(biāo)均在河北省人才網(wǎng)站居首位。據(jù)互聯(lián)網(wǎng)實(shí)驗(yàn)室《中國招聘網(wǎng)站Top50市場份額統(tǒng)計(jì)》最新數(shù)據(jù)顯示,河北搜才網(wǎng)全國排第19位,市場占有率為0.81%。

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  5.3智通人才

  智通人才是一家集綜合招聘、網(wǎng)絡(luò)招聘、平面媒體招聘等多個(gè)招聘平臺(tái)于一身的“一站式”人力資源配置解決方案的全國性人力資源綜合服務(wù)商。

  作為一家同樣誕生于90年代的人力資源服務(wù)企業(yè),智通人才的發(fā)展顯然不如前程無憂和智聯(lián)招聘那么順利,雖然一直擁有不錯(cuò)的營業(yè)收入,但是過低的凈利率則成為了智通人才更進(jìn)一步的主要障礙。

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