新三板主辦券商自列13條標(biāo)準(zhǔn) 殺手锏式監(jiān)管將實(shí)施

在歷經(jīng)一年“沖量”后，新三板的監(jiān)管開始趨嚴(yán)，作為新三板主要中介機(jī)構(gòu)的券商，“緊箍咒”越來(lái)越多?！吨鬓k券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法（試行）》將于今年4月1日起實(shí)施。

近日有消息稱，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司已在內(nèi)部啟動(dòng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制，有券商自己總結(jié)出13條掛牌紅線標(biāo)準(zhǔn)，力求避險(xiǎn)。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司昨日表示，未發(fā)布所謂掛牌準(zhǔn)入的“13條紅線”。

一位券商新三板業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人告訴證券時(shí)報(bào)記者，“監(jiān)管”或是新三板今年的主題，與券商分類評(píng)級(jí)直接掛鉤的《評(píng)價(jià)辦法》，對(duì)于券商而言幾乎是監(jiān)管“殺手锏”。

券商自列13條標(biāo)準(zhǔn)

類金融企業(yè)掛牌新三板被叫停之后，新三板圈內(nèi)近日有消息稱，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司已在內(nèi)部啟動(dòng)主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制。有券商根據(jù)多次窗口指導(dǎo)，列出13條掛牌紅線標(biāo)準(zhǔn)，稱如不達(dá)標(biāo)，連進(jìn)券商內(nèi)核的機(jī)會(huì)都沒(méi)有，將無(wú)緣新三板。

據(jù)記者了解，針對(duì)在全國(guó)股轉(zhuǎn)公司掛牌的“13條紅線”，目前并無(wú)具體官方文件下發(fā)，是由一家券商根據(jù)某次內(nèi)核培訓(xùn)作出的總結(jié)。

全國(guó)股轉(zhuǎn)公司昨日亦在其官方微信公眾號(hào)表示，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司“未發(fā)布其他所謂的掛牌準(zhǔn)入‘紅線’，掛牌準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)未發(fā)生變化”。全國(guó)股轉(zhuǎn)公司還表示，支持主辦券商按照市場(chǎng)化原則，根據(jù)其推薦、直投和做市業(yè)務(wù)相關(guān)要求，建立和完善自身的項(xiàng)目遴選標(biāo)準(zhǔn)，促進(jìn)市場(chǎng)健康發(fā)展。

據(jù)了解，上述“13條紅線”包括“環(huán)保問(wèn)題未落實(shí)的”、“企業(yè)開展業(yè)務(wù)必備資質(zhì)未辦理且可能帶來(lái)重大法律風(fēng)險(xiǎn)的（如重大行政處罰的）”、“企業(yè)存在重大行政處罰不符合掛牌條件的”、“存在關(guān)聯(lián)方資金占用在內(nèi)核會(huì)前未解決的”、“存在關(guān)聯(lián)方擔(dān)保的”、“重要子公司及海外子公司核查不清楚且未充分信息披露的”等內(nèi)容。

上述券商所列“13條紅線”，是總結(jié)了多次內(nèi)核會(huì)的經(jīng)驗(yàn)和全國(guó)股轉(zhuǎn)公司有關(guān)窗口指導(dǎo)內(nèi)容，內(nèi)部提出的紅線標(biāo)準(zhǔn)，并讓投行系統(tǒng)各業(yè)務(wù)部門及中小企業(yè)投融資系統(tǒng)各業(yè)務(wù)部門、分公司遵照?qǐng)?zhí)行，“切實(shí)在立項(xiàng)開始解決問(wèn)題，不要帶病申報(bào)，強(qiáng)行闖關(guān)。”這份列有“13條紅線”的文件還提到：“股轉(zhuǎn)公司目前已經(jīng)啟動(dòng)了執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制，對(duì)項(xiàng)目組負(fù)責(zé)人和成員記錄其解決重要問(wèn)題不充分，明顯不符合掛牌條件申報(bào)的情況，請(qǐng)各位高度重視。”

一家中型券商內(nèi)部人士稱，上述“13條紅線”的很多內(nèi)容之前就已提出來(lái)，業(yè)內(nèi)也流傳已久。另一家大型券商新三板業(yè)務(wù)部人士亦稱，雖然沒(méi)有具體文件來(lái)劃定“13條紅線”，但是提到的幾條注意事項(xiàng)確實(shí)都是“平時(shí)工作的底線，都會(huì)刻意避免的”。

殺手锏式監(jiān)管將實(shí)施

“名義上，掛牌是沒(méi)有門檻的，但實(shí)際上經(jīng)常會(huì)接到各種窗口指導(dǎo)。”一家券商新三板負(fù)責(zé)人近日向記者表示，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司對(duì)于新三板主辦券商的監(jiān)管明顯趨嚴(yán)，主辦券商在接項(xiàng)目時(shí)也愈發(fā)謹(jǐn)慎。

針對(duì)上述列出“13條紅線”的文件中所提到的執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)機(jī)制，上述券商新三板業(yè)務(wù)負(fù)責(zé)人稱，去年年底剛出臺(tái)的《主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)辦法》，因?yàn)橐c券商分類評(píng)級(jí)直接掛鉤，對(duì)券商的殺傷力特別大。

上述《評(píng)價(jià)辦法》就組織實(shí)施、評(píng)價(jià)指標(biāo)、評(píng)價(jià)方法、評(píng)價(jià)結(jié)果分檔、評(píng)價(jià)結(jié)果運(yùn)用等方面內(nèi)容，對(duì)新三板主辦券商執(zhí)業(yè)質(zhì)量評(píng)價(jià)作出了相關(guān)規(guī)定，將于今年4月1日起開始實(shí)施。

上述評(píng)價(jià)結(jié)果會(huì)對(duì)券商分類評(píng)級(jí)產(chǎn)生影響?！对u(píng)價(jià)辦法》提到，全國(guó)股轉(zhuǎn)公司采取的“出具警示函”、“責(zé)令改正”、“暫不受理相關(guān)主辦券商出具的文件”、“限制證券賬戶交易”及其他全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的自律監(jiān)管措施報(bào)送證監(jiān)會(huì)分類評(píng)價(jià)統(tǒng)籌考量；“約見談話”、“要求提交書面承諾”及其他全國(guó)股轉(zhuǎn)公司認(rèn)定的自律監(jiān)管措施由全國(guó)股轉(zhuǎn)公司視情況報(bào)送證監(jiān)會(huì)作為分類評(píng)價(jià)扣分項(xiàng)。

目前，監(jiān)管方對(duì)于券商的監(jiān)管執(zhí)行《證券公司分類監(jiān)管規(guī)定》，券商據(jù)此被分為A(AAA、AA、A)、B(BBB、BB、B)、C(CCC、CC、C)、D、E五大類。證監(jiān)會(huì)根據(jù)券商分類結(jié)果，對(duì)不同類別的券商在行政許可、監(jiān)管資源分配、現(xiàn)場(chǎng)檢查和非現(xiàn)場(chǎng)檢查頻率等方面實(shí)施區(qū)別對(duì)待的監(jiān)管政策。