新三板嚴(yán)懲不良做市商 可維護(hù)創(chuàng)新空間

2016/03/01 09:05      安寧 唐茗熙

無(wú)論是在主板、創(chuàng)業(yè)板還是新三板,如果存在違法違規(guī)問(wèn)題,必然要受到懲罰,對(duì)于那些“知法犯法”的機(jī)構(gòu)和個(gè)人更是應(yīng)該嚴(yán)懲。

近日,國(guó)泰君安因?yàn)楫惓?bào)價(jià)事件被限制新增做市業(yè)務(wù)三個(gè)月。筆者認(rèn)為,此事件應(yīng)引起所有券商機(jī)構(gòu)的重視和深思:如果做市商枉顧交易組織者、流動(dòng)性提供者和價(jià)格穩(wěn)定者的核心角色,利用自身資源優(yōu)勢(shì)操縱價(jià)格、牟取私利,那么,對(duì)這種行為,管理者必須堅(jiān)決打擊,從嚴(yán)處理。

2月26日,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)官網(wǎng)最新公告顯示,為落實(shí)證監(jiān)會(huì)上海監(jiān)管局《關(guān)于對(duì)國(guó)泰君安證券股份有限公司采取限制新增做市業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施的決定》,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)自今年2月29日至5月29日期間配合采取以下措施:第一,暫停受理以國(guó)泰君安作為做市商的擬掛牌股票采取做市轉(zhuǎn)讓方式申請(qǐng)、變更股票轉(zhuǎn)讓方式為做市轉(zhuǎn)讓方式申請(qǐng)、后續(xù)加入做市股票申請(qǐng);第二,已受理的上述業(yè)務(wù),中止審查。

截至目前,國(guó)泰君安做市股票數(shù)量為183只,做市商中按照做市股票數(shù)量排名,位于第10位。

據(jù)了解,事情的起源是:2015年12月31日14:50,為執(zhí)行本部門“賣出做市股票、減少做市業(yè)務(wù)當(dāng)年浮盈”的交易策略,國(guó)泰君安做市業(yè)務(wù)部對(duì)圓融科技、凌志軟件、福昕軟件、中興通科、卡聯(lián)科技、搜才人力、智通建設(shè)等16只股票以明顯低于最近成交價(jià)的價(jià)格進(jìn)行了主動(dòng)賣出申報(bào),造成上述股票尾盤(pán)價(jià)格大幅波動(dòng)。其中,圓融科技、凌志軟件等13只股票當(dāng)日收盤(pán)價(jià)跌幅超過(guò)10%,跌幅最大的達(dá)19.93%。

全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)認(rèn)為,上述行為嚴(yán)重影響了多只股票的正常轉(zhuǎn)讓價(jià)格,擾亂了正常市場(chǎng)秩序,市場(chǎng)影響惡劣,相關(guān)責(zé)任人員對(duì)此后果負(fù)有不同程度的責(zé)任。

因此,今年1月29日,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)就2015年12月31日國(guó)泰君安異常報(bào)價(jià)事件依法給予國(guó)泰君安證券股份有限公司、國(guó)泰君安證券場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理助理兼做市業(yè)務(wù)部負(fù)責(zé)人王仕宏公開(kāi)譴責(zé);給予國(guó)泰君安證券場(chǎng)外市場(chǎng)部總經(jīng)理陳揚(yáng)、做市業(yè)務(wù)部做市交易總監(jiān)李仲凱通報(bào)批評(píng)。同時(shí),全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)將敦促國(guó)泰君安證券加強(qiáng)內(nèi)部合規(guī)檢查,合法合規(guī)為掛牌企業(yè)提供做市報(bào)價(jià)服務(wù)。

筆者認(rèn)為,全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)對(duì)國(guó)泰君安及相關(guān)人員開(kāi)出的罰單表明了監(jiān)管者對(duì)市場(chǎng)中違法違規(guī)行為“零容忍”的態(tài)度,而這也正是市場(chǎng)穩(wěn)定發(fā)展的基礎(chǔ)。因?yàn)椋鍪猩讨贫仁俏覈?guó)股票市場(chǎng)的一項(xiàng)創(chuàng)新,經(jīng)過(guò)多方努力培育,已成為新三板的主要交易方式,在交易定價(jià)和流動(dòng)性提供方面發(fā)揮著越來(lái)越重要的作用,成效來(lái)之不易,更需倍加珍惜。而且,隨著新三板市場(chǎng)的快速發(fā)展,需要做市商規(guī)范履職、勤勉盡責(zé),為市場(chǎng)樹(shù)立遵紀(jì)守規(guī)的榜樣。如果做市商棄規(guī)則于不顧、挑戰(zhàn)紀(jì)律、以身試“法”,那么,監(jiān)管的重拳打擊也是非常必要的。

相關(guān)閱讀