梁伯韜李嘉誠榮智健“團(tuán)購”喜羊羊授權(quán)業(yè)務(wù)

　　香港上市公司意馬斥資8.14億港元，購入《喜羊羊與灰太狼》消費品業(yè)務(wù)。

　　中國動漫產(chǎn)業(yè)頭牌卡通形象喜羊羊已然身價不菲。

　　香港上市公司意馬國際控股有限公司2月18日發(fā)布的一則公告稱，意馬國際將斥資8.14億港元收購擁有內(nèi)地人氣動漫《喜羊羊與灰太狼》肖像權(quán)的動漫火車集團(tuán)（下稱動漫火車）。

　　據(jù)悉，動漫火車集團(tuán)是《喜羊羊與灰太狼》創(chuàng)作及制作方廣東原創(chuàng)動力文化傳播有限公司的戰(zhàn)略合作伙伴，主要業(yè)務(wù)為消費品授權(quán)，擁有的主要動漫品牌及相關(guān)人物包括《喜羊羊與灰太狼》、《寶貝女兒好媽媽》、《小宋當(dāng)家》等。

　　值得關(guān)注的是，在該筆收購交易中，包括李嘉誠旗下的長江科技及中信泰富前主席榮智健等在內(nèi)的多方投資者也通過認(rèn)購增發(fā)股權(quán)購入意馬國際股份。意馬國際來頭亦不小，其主席梁伯韜有“香港紅籌股之父”之稱，在香港投資界屬于大哥級人物。

　　最高作價10.4億港元

　　正所謂舍不得孩子套不到狼，為獲得“喜羊羊”的消費品授權(quán)業(yè)務(wù)，原本從事動畫代工的意馬國際開出了8.14億港元的收購價。

　　意馬國際現(xiàn)主要業(yè)務(wù)是開發(fā)及制作計算機(jī)動畫電影。其前身是香港經(jīng)營人造圣誕樹的實業(yè)公司寶途，由大股東高長昌創(chuàng)立，并于1997年上市，至2002年該公司由高長昌兒子接手后轉(zhuǎn)型為動畫電影制作公司。意馬公司2005年購入首部動畫電影《忍者龜》制作權(quán)，令其票房大賺。但意馬的另一部動畫電影《阿童木》于2009年9月全球公映，票房卻遭遇慘敗。因《阿童木》票房虧損，去年2月間，意馬國際300名動畫師被“放假”的消息還見諸報端。

　　意馬國際18日稱，為完成最新交易，將拿出3.3億港元現(xiàn)金，另向動漫火車發(fā)行13.8億股新股，每股作價0.35港元，較停牌前的0.395港元折讓11.4%。

　　至于3.3億港元現(xiàn)金的來源，意馬國際稱，將發(fā)行12.8億股份，籌資3.59億港元，每股認(rèn)購價0.28元。這一認(rèn)購獲得較多知名私募基金和名人追捧，其中包括李嘉誠旗下的長江科技及中信泰富前主席榮智健、合和實業(yè)副主席何炳章、私募基金Mousse Partners北京辦事處的主管林宣怡，以及中信旗下基金CITIC Securities Alpha Leaders等，上述認(rèn)購方合共持有意馬國際15.29%股權(quán)。

　　此外，意馬國際還同意，根據(jù)動漫火車2011及2012年的財務(wù)表現(xiàn)，最多支付2.325億港元的承兌票據(jù)，故此次收購的最高總價有望達(dá)到10.4億港元。
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　　“賣便宜了”

　　不過，在業(yè)內(nèi)人士看來，這一收購價仍然偏低。上海漫唐堂文化傳播有限公司執(zhí)行董事劉輝表示，此前曾傳言迪士尼想出價10億元買斷喜羊羊形象。簡單來算，喜羊羊現(xiàn)在是國內(nèi)動漫產(chǎn)業(yè)第一品牌，這一地位三五年內(nèi)沒有人能超越，每年至少有兩三千萬的純利潤。這本身可以做出一個上市公司了。

　　劉輝稱，此前喜羊羊的消費品授權(quán)業(yè)務(wù)發(fā)展并不順利，是因為品牌經(jīng)營需要一定的時間。近兩年，尤其是在有了幾部喜羊羊電影的公映后，喜羊羊的品牌有了很大提升。喜羊羊的消費品授權(quán)業(yè)務(wù)正是收獲的時候。

　　值得注意的是，動漫火車的大股東，包括資深編劇盧永強(qiáng)和港商蘇永樂。交易完成后，他們將持有意馬1.08%及7.83%股份。而盧永強(qiáng)此前曾擔(dān)任創(chuàng)造《喜羊羊與灰太狼》這一動漫劇集的廣東原創(chuàng)動力文化傳播有限公司（下稱廣東原創(chuàng)動力）總經(jīng)理，被譽為“喜羊羊之父”。廣東原創(chuàng)動力公關(guān)部相關(guān)人士昨日告訴早報記者，盧永強(qiáng)已于2010年初淡出原創(chuàng)動力，不再擔(dān)任原創(chuàng)動力的任何職務(wù)。

　　動漫火車的官方網(wǎng)站顯示，動漫火車由資訊港于2009年中成立，目的是重組衍生產(chǎn)品的業(yè)務(wù)，提高營業(yè)額。資訊港是一家發(fā)展動漫品牌的投資公司，通過向外授權(quán)及將動漫品牌商品化，從而令各項知識產(chǎn)權(quán)的價值提升。動漫火車迄今已簽約的授權(quán)商已達(dá)250個，合約亦已超過322份。

　　2009年5月，廣東原創(chuàng)動力與動漫火車集團(tuán)簽訂了一項聯(lián)合品牌管理協(xié)議。早報記者發(fā)現(xiàn)動漫火車在內(nèi)地設(shè)有廣州辦事處和上海辦事處，并以名為“廣州新原動力動漫形象管理有限公司”的公司進(jìn)行運營。

　　5年再出3部喜羊羊電影

　　全球消費品授權(quán)業(yè)務(wù)做得最成功的正是迪士尼集團(tuán)的消費品部。

　　迪士尼公關(guān)部提供的材料稱，迪士尼以其在2009財年的272億美元零售額繼續(xù)成為全球最大的人物系列授權(quán)方。目前，迪士尼消費品部由七個業(yè)務(wù)分部組成，涉及時尚和家居、玩具、電子消費品、文具、食品、保健品及美容品等眾多領(lǐng)域。這一模式正是內(nèi)地動漫企業(yè)爭相模仿的。

　　意馬國際主席梁伯韜表示，動漫火車的基礎(chǔ)業(yè)務(wù)是發(fā)展及管理動漫品牌及消費品授權(quán)，并通過在中國多個渠道發(fā)行、充分利用多個知名品牌及卡通人物。此次收購將使意馬國際參與正快速發(fā)展的內(nèi)地動畫市場。

　　有香港媒體報道，擅長3D制作的意馬國際稱，2011年至2016年間將會與原創(chuàng)動力以及其他伙伴合作推出3部《喜羊羊與灰太狼》電影，包括會采用3D技術(shù)制作。

　　不過，廣東原創(chuàng)動力相關(guān)人士昨日告訴記者，動漫火車的消費品授權(quán)業(yè)務(wù)并非獨家。劉輝表示，就他所知，上海天絡(luò)行文化傳播有限公司即擁有廣東原創(chuàng)動力的消費品授權(quán)資格。
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　　收購價格為8.14億港元至10.46億港元

　　意馬國際宣布以8.14億港元至10.46億港元的代價收購動漫火車集團(tuán)。后者擁有《喜羊羊和灰太狼》消費品業(yè)務(wù)授權(quán)。

　　《喜羊羊與灰太狼》主創(chuàng)方廣東原創(chuàng)動力文化傳播有限公司（下稱“原創(chuàng)動力”）總經(jīng)理劉蔓儀對《第一財經(jīng)日報》表示，這是意馬國際和動漫火車之間的交易，對原創(chuàng)動力沒有直接影響。

　　據(jù)劉蔓儀介紹，2006年開始公司便將喜羊羊系列的衍生品和消費品開發(fā)業(yè)務(wù)委托合作方處理，目前動漫火車是原創(chuàng)動力最主要的合作方，與兩三百家獲授權(quán)生產(chǎn)喜羊羊系列衍生品的工廠聯(lián)系，相當(dāng)于總代理。

　　劉蔓儀還表示，目前原創(chuàng)動力的收入來自電視劇、電影、雜志、舞臺劇及衍生品等，但并未透露衍生品業(yè)務(wù)的收入。對于媒體猜測意馬國際獲將和原創(chuàng)動力聯(lián)手推出喜羊羊3D電影一說，劉蔓儀表示目前雙方尚未就此展開談判。不過劉蔓儀表示，動漫火車牽手意馬國際之后，有望將喜羊羊系列衍生品拓展至境外。

　　截至目前原創(chuàng)動力已經(jīng)連續(xù)推出三部喜羊羊系列賀歲電影，票房收入節(jié)節(jié)攀升，成為國產(chǎn)動畫電影的標(biāo)桿。今年票房超過1.5億，去年為1.28億，第一年也創(chuàng)下了9000萬的成績。

　　根據(jù)意馬國際的公告，動漫火車是中國動漫行業(yè)領(lǐng)先的品牌代理，主要的合作方為原創(chuàng)動力以及迪士尼。動漫火車去年的收入為7460萬港元。

　　意馬國際上周五發(fā)布了這筆交易，按照公告披露，其首先將向動漫火車支付3.3億港元。余款將通過發(fā)行及配發(fā)13.83億股股份支付。若動漫火車達(dá)到雙方協(xié)議所規(guī)定業(yè)績，意馬國際將最高支付10.46億港元。意馬國際原本計劃于昨天復(fù)牌，但是并未如愿，原因是：“以待本公司就其一位主要股東配售本公司股份發(fā)出公布，該配售事項為影響股價敏感信息。”