將聚眾傳媒賣給分眾后,他的身家達16億元,在聯(lián)手馬云成功投資華誼兄弟后,他出任“云鋒”基金主席,該基金的管理合伙人中有馬云、史玉柱、汪建國、沈國軍、王玉鎖……
“收不住了”,近日,新名片為“云鋒基金主席”的虞鋒切實感受到了中國的PE熱:與兩個月前對外放出的“第一期基金規(guī)模達2億美金”相比,(馬)云(虞)鋒基金第一期資金的規(guī)模,可能會達到六七億美金左右?;鸬目偙P子有可能沖百億人民幣規(guī)模。
云鋒基金可以算得上是“商界精英俱樂部”,基金尚未封盤,已經(jīng)有十多位企業(yè)家作為有限合伙人(LP)進行投資。而這只基金的主要管理合伙人(GP):虞鋒、馬云、史玉柱、汪建國、沈國軍、王玉鎖,都是各個行業(yè)的領先者。這群強大的出資人隊伍,也被認為是云鋒基金區(qū)別于其他PE的競爭力所在。
“圈子”的生意
2009年6月,西湖的一座小船上,馬云和虞鋒,還有一個外資基金的合伙人,三人再一次談起了慣常的投資話題。在談到虞鋒的投資策略時,三人一致認為,做個人投資是很舒服,但不如做機構性投資更有組織性和系統(tǒng)性,由此,萌生了共同做一只投資基金的想法。
隨著馬云和虞鋒共同組建投資基金的思路逐步成熟,一兩個月之后的一次飯局上,史玉柱表示“算他一份”。時隔不久,銀泰投資沈國軍亦加入;同時,已退出五星電器的汪建國對云鋒基金更是興致盎然;而虞鋒的老朋友王玉鎖,這個低調掘金新能源的新奧集團主心骨,自然不會錯過參與云鋒基金?;ヂ?lián)網(wǎng)和網(wǎng)游精英們一起玩票,也算進入了“投資未來”的圈子。
圈子幾輪滾動下來,核心募資基本完成,六位創(chuàng)始團隊中,除馬云、虞鋒為主要出資人,其余成員出資比例基本一致。作為創(chuàng)始人,虞鋒出任云鋒基金主席,基金日常運營由虞鋒負責。
虞鋒表示,已在之前物色好一個十多人的投資團隊,而這個團隊的組成,包括來自媒體、消費品、新能源領域的成功企業(yè)家,以及專門負責IT投資的職業(yè)投資人,同時亦有來自高盛等國際投行的專業(yè)人士。
據(jù)虞鋒透露,目前基金辦公室已在香港成立,并很快將在北京和上海設立辦公室。基金籌備的同時,虞鋒及其團隊早已開始項目的篩選與投資調查,并已鎖定一些投資項目。“差不多還需要一個月左右的時間,我們會確定對五六個項目進行投資。”虞鋒說。
非正式練兵
對12580、華誼兄弟、上海廣電電氣集團、安信地板等的投資,是虞鋒將聚眾傳媒賣給分眾之后個人股權投資中,有案可查的幾個案例。
2007年下半年,虞鋒和馬云陸續(xù)從華誼兄弟其他股東手中受讓部分股權,至2008年1月21日,華誼兄弟公司完成股份改制。這是虞鋒所投資項目第一個實現(xiàn)IPO(首次公開募股)的公司,也是馬云和虞鋒第一個聯(lián)手投資。
2009年10月15日,華誼兄弟在深交所創(chuàng)業(yè)板上市,首日暴漲超145%,獲得資本市場充分認可。而云鋒基金的兩個核心人物馬云和虞鋒分列華誼兄弟第二、第三大股東。
自從入股華誼兄弟以來,虞鋒非常重視其資本市場的運營,并一直堅持為上市做最充分準備。虞鋒認為,作為一家以影視劇為核心的文化制作公司,上市為其帶來的資本市場效應遠遠不止資本本身,從品牌管理,到公司健康發(fā)展以致可能的兼并收購,上市公司的優(yōu)勢都非常明顯。
虞鋒還特別提到了國內唯一一例以電影為載體的銀行融資案。為幫助當時《集結號》拍攝資金的籌集,馬云幫助華誼兄弟找到了招商銀行行長馬蔚華,為《集結號》爭取到融資貸款。
馬云和虞鋒在華誼兄弟的個人投資,亦可以作為云鋒基金的試演案例,事實上,云鋒基金的主要參與企業(yè)家,亦或多或少都有個人股權投資的成功案例,或所在的企業(yè)成長中與資本市場有多次交手,虞鋒稱,這些“多功能”的PE投手,將是云鋒基金的主要競爭力。
LP教練團
“企業(yè)家們在各個領域中摸爬滾打的實戰(zhàn)經(jīng)驗,與資本市場的幾輪博弈的資本經(jīng)驗,是最為寶貴的增值價值。”在虞鋒看來,云鋒基金不同于其他PE之處,在于其出資LP(有限合伙人)們組成的“企業(yè)家俱樂部”。有過成功創(chuàng)業(yè)經(jīng)驗的投資人可以更好地擔任創(chuàng)業(yè)教練員的角色。
除了已經(jīng)到位的十幾個日常運營團隊成員,云峰基金初步形成了以馬云和虞鋒為核心,史玉柱、沈國軍、汪建國、王玉鎖為支線的上層架構。其中有5人將成為投資委員會成員,三人為核心決策層。
馬云和虞鋒是目前基金最大的兩個出資人,其他所有合伙人以自有資產入股,這樣形成了云鋒基金LP(有限合伙人)與GP(主要管理合伙人)合二為一的特殊結構,因此在投資運營及項目決策過程中,基金會采取更靈活的操作模式。
“在決策上不會死板到任何事情都要嚴格依照程序。我們比海外的專業(yè)PE更了解中國市場,在投資決策和項目調查過程中,會根據(jù)項目所在領域,重點聽取某一合伙人的意見?;具_到所有合伙人一致看好的時候,我們才會決定投資。”虞鋒說。
而云鋒基金各合伙人在行業(yè)里的資歷和地位,雖然會給被投資項目帶來良好的經(jīng)驗和資源,但難免會有一些潛在項目存在與云鋒基金合伙人所在行業(yè)競爭的局面。對此虞鋒表示會在項目篩選上有所偏重,選擇云峰團隊可以發(fā)揮增值作用,能夠實現(xiàn)優(yōu)勢資源互補的企業(yè)進行投資。
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