攀鋼整體上市僅剩末關(guān) 欲打造鋼鐵釩鈦航母企業(yè)

　　幾經(jīng)波折、一再延期后，6月23日，在攀枝花、成都、重慶三地，攀鋼旗下三家上市公司攀鋼鋼釩、*ST長(zhǎng)鋼和攀渝鈦業(yè)分別召開了2008年第一次臨時(shí)股東大會(huì)，審議攀鋼集團(tuán)整體上市相關(guān)具體議案。最終，無(wú)論是現(xiàn)場(chǎng)投票、還是網(wǎng)絡(luò)投票，議案均獲股東們高票通過(guò)！這也意味著，攀鋼整體上市只剩下靜待證監(jiān)會(huì)審批這一道關(guān)口。如果進(jìn)展順利，攀鋼最快將有望于今年底正式實(shí)施整體上市方案。

　　鞍鋼或以270億巨資保駕護(hù)航

　　6月23日上午，此次整體上市方案推行核心企業(yè)——攀鋼鋼釩在攀枝花市南山賓館如期召開了臨時(shí)股東大會(huì)。此前亮相的攀鋼集團(tuán)整體上市方案為：攀鋼鋼釩擬向攀鋼集團(tuán)、攀枝花鋼鐵有限責(zé)任公司、攀成鋼和攀長(zhǎng)鋼發(fā)行不超過(guò)7.5億股股份購(gòu)買其相關(guān)資產(chǎn)，發(fā)行價(jià)格為9.59元/股；擬以換股方式吸收合并攀渝鈦業(yè)和*ST長(zhǎng)鋼，其中攀渝鈦業(yè)與攀鋼鋼釩的換股比例為1：1.78，*ST長(zhǎng)鋼與攀鋼鋼釩的換股比例為1：0.82。此次吸收合并完成后，攀渝鈦業(yè)和*ST長(zhǎng)鋼兩家公司將被注銷法人資格。

　　在會(huì)議的股東提問(wèn)環(huán)節(jié)，一名從外地趕來(lái)的股東搶先發(fā)言，連番拋出了12個(gè)問(wèn)題。這名股東12發(fā)“連環(huán)炮”中最致命的一槍是，如果攀鋼整體上市方案正式實(shí)施時(shí)，“攀鋼系”三家上市公司的股價(jià)仍低于換股價(jià)的話，那么大多數(shù)股東可能會(huì)選擇兌現(xiàn)而非換股，屆時(shí)攀鋼集團(tuán)該怎么辦?

　　對(duì)此棘手問(wèn)題，攀鋼鋼釩有關(guān)高層表示，鞍鋼集團(tuán)已于5月7日正式成為攀鋼鋼釩此次重大資產(chǎn)重組的現(xiàn)金選擇權(quán)第三方。如果屆時(shí)股東行使現(xiàn)金選擇權(quán)，看好攀鋼集團(tuán)未來(lái)發(fā)展前景的鞍鋼將拿出270億元的巨資來(lái)收購(gòu)股東手中的股票。盡管攀鋼鋼釩在整體上市方案推進(jìn)中，遇到很多實(shí)際困難，但應(yīng)該不會(huì)有能對(duì)方案造成致命危險(xiǎn)的情況出現(xiàn)。

　　昨日的股東大會(huì)上，攀鋼鋼釩將此次重大資產(chǎn)重組相關(guān)議案的決議時(shí)間定為自股東大會(huì)決議作出之日有效期為1年。對(duì)此有股東困惑地提出，如果一年內(nèi)攀鋼不能順利實(shí)施整體上市方案，那么方案是否在一年后將不再有效？攀鋼鋼釩高層表示，公司現(xiàn)在預(yù)期的是一年內(nèi)發(fā)生的事，一年后的事要視當(dāng)時(shí)的情況來(lái)定。中金公司的高層也表示，前期攀鋼集團(tuán)重組方案已獲國(guó)資委備案確認(rèn)；股東大會(huì)現(xiàn)場(chǎng)表決和網(wǎng)絡(luò)投票通過(guò)后，就將上報(bào)證監(jiān)會(huì)審核。經(jīng)過(guò)證監(jiān)會(huì)并購(gòu)重組委和要約收購(gòu)核準(zhǔn)后，方案才能進(jìn)入正式實(shí)施，而這段時(shí)間短則3個(gè)月，長(zhǎng)則1年。不過(guò)，攀鋼集團(tuán)一位內(nèi)部人士表示，目前公司重組方案進(jìn)展順利，如不出意外今年年底就能進(jìn)入正式實(shí)施階段。

　　整合打造鋼鐵釩鈦航母企業(yè)

　　攀鋼集團(tuán)董事長(zhǎng)兼攀鋼鋼釩董事長(zhǎng)樊政煒昨日在會(huì)上也詳細(xì)地解釋了攀鋼整體上市的原因。他認(rèn)為，攀鋼旗下三家上市公司分屬三地，受地域限制，如果各家企業(yè)獨(dú)立發(fā)展，一定會(huì)成為一盤散沙，缺乏競(jìng)爭(zhēng)力。整合成一家上市公司后，不僅對(duì)攀成鋼、攀長(zhǎng)鋼的資源整合有益，而且地處攀枝花市的攀鋼鋼釩礦山成本低，三家上市公司的采購(gòu)、銷售等成本將順而降低，從而真正提升整個(gè)集團(tuán)的競(jìng)爭(zhēng)力，為整個(gè)西部經(jīng)濟(jì)的發(fā)展做貢獻(xiàn)。

　　記者從整合方案草案獲悉，一旦最終完成整合，攀鋼將成為以豐富礦產(chǎn)資源為基礎(chǔ)，集鋼鐵產(chǎn)業(yè)、釩產(chǎn)業(yè)、鈦產(chǎn)業(yè)為一體的大型鋼鐵釩鈦聯(lián)合企業(yè)，具備年產(chǎn)780萬(wàn)噸鐵、727萬(wàn)噸鋼、700萬(wàn)噸鋼材、550萬(wàn)噸鐵精礦、2萬(wàn)噸釩制品、30萬(wàn)噸鈦精礦、8萬(wàn)噸鈦白粉、6萬(wàn)噸高鈦渣的能力。

　　樊政煒透露，未來(lái)，攀鋼集團(tuán)還將加快重組速度，注重釩鈦產(chǎn)業(yè)鏈的打造。畢竟，釩的毛利是鋼鐵的5倍，鈦的毛利是鋼鐵的2.7倍，攀鋼有信心發(fā)展好釩鈦等優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)。

　　當(dāng)然，攀鋼集團(tuán)并沒(méi)有忽略此次整合的風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)透露，截至2007年12月31日，公司及下屬控股子公司有員工2.3萬(wàn)人，交易完成后，員工人數(shù)將增加至近9.3萬(wàn)人。新成立的公司將在生產(chǎn)、銷售、人力資源、管理等方面的整合面臨挑戰(zhàn)，2008年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)帶來(lái)一定不確定性。

　　由于攀鋼鋼釩所處的攀枝花地區(qū)屬于高原山區(qū)，特殊的地形地貌以及運(yùn)輸成本使該地區(qū)建設(shè)鋼廠的噸鋼固定資產(chǎn)投資額高于全國(guó)其他地區(qū)的平均水平，加之釩鈦磁鐵礦的特殊屬性，攀鋼鋼釩生產(chǎn)設(shè)備的年均損耗較大，需投入的維修支出費(fèi)用相對(duì)較高。

　　對(duì)此，樊政煒?lè)Q，2008年可以稱作攀鋼的整體上市年，但整體上市的效應(yīng)要真正體現(xiàn)出來(lái)可能將等到2009年，但總的來(lái)說(shuō)，攀鋼集團(tuán)整合后未來(lái)發(fā)展的前景將會(huì)更好。