久其軟件二度沖刺轉(zhuǎn)板IPO 或?qū)⒓铀賱?chuàng)業(yè)板推出

2008-02-08 11:02:09      劉陽(yáng)

  半年前曾在轉(zhuǎn)板路上失意的新三板企業(yè)“久其軟件”近日公告稱,《公司首次公開(kāi)發(fā)行方案》已獲1月10日召開(kāi)的董事會(huì)會(huì)議審議通過(guò),并提交于2月1日召開(kāi)的2007年年度股東大會(huì)審議,再向主板發(fā)起攻勢(shì)。

  截至發(fā)稿時(shí),《華夏時(shí)報(bào)》記者2月1日下午4點(diǎn)半在股東大會(huì)結(jié)束后致電久其軟件董秘王海霞,她說(shuō),公司二度沖擊IPO的方案是否被股東大會(huì)通過(guò),將在2月5日市場(chǎng)收盤(pán)前對(duì)外發(fā)布,以公告為準(zhǔn)。

  記者從久其軟件內(nèi)部人士處獨(dú)家獲悉,此次IPO發(fā)行1530萬(wàn)股,融資規(guī)模為2.1億,主要用于啟動(dòng)5個(gè)新的投資項(xiàng)目。

  有業(yè)內(nèi)人士指出,新三板作為創(chuàng)業(yè)板的孵化器,若久其軟件成功轉(zhuǎn)板,將對(duì)整個(gè)市場(chǎng)高科技股有提振作用,促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板的加快推出。

  首次夭折對(duì)轉(zhuǎn)板形成打擊

  截至2007年12月31日,新三板共有24家掛牌企業(yè)。新三板市場(chǎng)的掛牌企業(yè)在證券業(yè)協(xié)會(huì)備案后,可以通過(guò)定向增資實(shí)現(xiàn)企業(yè)的融資需求。

  去年7月31日,久其軟件IPO上會(huì)接受審核,當(dāng)時(shí)計(jì)劃發(fā)行1550萬(wàn)股,占發(fā)行后總股本的25.31%。

  曾一度被寄望為三板掛牌交易的中關(guān)村科技園區(qū)企業(yè)中首家轉(zhuǎn)板公司,久其良好的行業(yè)背景和優(yōu)秀的業(yè)績(jī)使其包括公司、投行甚至管理層諸多人士在內(nèi)都對(duì)其過(guò)會(huì)充滿了信心。

  不料,未被發(fā)審會(huì)通過(guò),一時(shí)間,市場(chǎng)嘩然。

  對(duì)于該公司第一次沖擊IPO失利的原因,公司董秘王海霞在接受《華夏時(shí)報(bào)》記者采訪時(shí)否定了此前“公司不缺錢(qián),資金面充裕”的論說(shuō)。

  “久其首次IPO夭折,對(duì)三板轉(zhuǎn)板形成打擊”,一位市場(chǎng)人士表示,作為新三板第一家升板公司,轉(zhuǎn)板被否一定意義上表明的是監(jiān)管層對(duì)三板的態(tài)度。

  “監(jiān)管層有一套審核的標(biāo)準(zhǔn),”王海霞向記者獨(dú)家披露,“我們當(dāng)時(shí)有一個(gè)長(zhǎng)期投資的項(xiàng)目,投資期限是5年,去年10月份到期,但是當(dāng)時(shí)是7月份接受審核,時(shí)間差的原因使我們當(dāng)時(shí)沒(méi)有把這個(gè)項(xiàng)目提上議案。盡管是依賴自營(yíng)資金,但并不代表沒(méi)有融資的需求。”

  該董秘指出,作為中小高科技企業(yè),從銀行貸款直接融資較難。按照有關(guān)辦法,可在IPO申請(qǐng)被否6個(gè)月后再次向證監(jiān)會(huì)提出上市申請(qǐng)。而“此次轉(zhuǎn)板方案受到了股東的大力支持”。

  1月11日公司發(fā)布2007年年報(bào),實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)4166.19萬(wàn)元,凈資產(chǎn)收益率31.51%,利潤(rùn)分配方案將在近期揭曉。

  或?qū)⒓铀賱?chuàng)業(yè)板推出

  “因?yàn)樾马?xiàng)目的需求,久其軟件資金需求壓力很大,已經(jīng)等不及了。”公司董秘告訴記者。

  據(jù)久其軟件最新公告,如果經(jīng)股東大會(huì)討論通過(guò)上述方案,則對(duì)于截至2008年1月25日在冊(cè)的股東需要簽署相關(guān)的承諾書(shū)。為了保證簽署承諾書(shū)工作的順利開(kāi)展,經(jīng)公司申請(qǐng),公司股份從2008年1月28日起至公開(kāi)發(fā)行股票審核結(jié)果確定之日止暫停報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓。如果經(jīng)股東大會(huì)討論,未通過(guò)《公司首次公開(kāi)發(fā)行方案》,經(jīng)公司申請(qǐng),公司股份從2008年2月4日起恢復(fù)報(bào)價(jià)轉(zhuǎn)讓。

  “新三板自2005年1月份正式推行近3年多來(lái),并沒(méi)有達(dá)到理想預(yù)期。盡管新三板中還是不斷有新公司掛牌,但整個(gè)板塊的擴(kuò)容速度有限。”某高校證券研究所專家指出,“不過(guò),隨著試點(diǎn)園區(qū)范圍的加大,其擴(kuò)容將提速。”

  近兩年來(lái),沒(méi)有孵化出一個(gè)轉(zhuǎn)入主板的企業(yè)尷尬現(xiàn)狀令人擔(dān)憂。所以在他看來(lái),無(wú)論是監(jiān)管層還是市場(chǎng)參與者都希望通過(guò)“轉(zhuǎn)板”的示范效應(yīng)帶動(dòng)更多非上市公眾企業(yè)進(jìn)入新三板。特別是,今年各地都在積極爭(zhēng)取籌備非上市公眾公司掛牌交易市場(chǎng)的大背景下,新三板的發(fā)展前途備受關(guān)注。

  證監(jiān)會(huì)主席尚福林最近表示,要在多層次的市場(chǎng)體系建設(shè)方面取得突破,爭(zhēng)取今年上半年推出創(chuàng)業(yè)板。在投資者眼里,創(chuàng)業(yè)板則醞釀?shì)^大的致富機(jī)會(huì)。目前創(chuàng)投概念股板塊的效應(yīng)已經(jīng)開(kāi)始提前顯現(xiàn)。

  有消息稱,管理層于近日召集中關(guān)村園區(qū)企業(yè),尤其是三板掛牌企業(yè),進(jìn)行登錄創(chuàng)業(yè)板的大“動(dòng)員”。在創(chuàng)業(yè)板推出之際,新三板的高科技企業(yè)面臨很大機(jī)會(huì)。

  “可以講,新三板是創(chuàng)業(yè)板的孵化器。如果久其軟件作為新三板成功轉(zhuǎn)板的第一單,將為其他企業(yè)未來(lái)‘轉(zhuǎn)板’提供借鑒的優(yōu)秀案例,對(duì)整個(gè)市場(chǎng)高科技股有提振作用。從新三板作為創(chuàng)業(yè)板的雛形講,這將會(huì)促進(jìn)創(chuàng)業(yè)板的推出。”某券商分析師對(duì)《華夏時(shí)報(bào)》記者表示。

  該分析師還指出:“在拓寬民營(yíng) 中小企業(yè)融資渠道方面,若久其軟件沖擊主板IPO成功,將大大增強(qiáng)新三板的吸引力。同時(shí),轉(zhuǎn)板后的企業(yè)在與其他優(yōu)質(zhì)企業(yè)進(jìn)行競(jìng)爭(zhēng),其規(guī)范化程度將會(huì)大大提高,發(fā)展機(jī)會(huì)增多,未來(lái)前景廣闊。”

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