酷秀股份2017年報存3大疑問 全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)函問詢

 挖貝網(wǎng)訊 8月9日消息，新三板掛牌公司酷秀股份（839072）去年年報中，毛利率、全資子公司杭州唯秀被委托管理以及借款給合作方存在疑問，全國股轉(zhuǎn)公司發(fā)函問詢。

毛利率方面，酷秀股份2017年毛利率翻倍增長。公司給出的解釋是，直營變?yōu)榧用嘶蚴芡薪?jīng)營并收取管理費。但從收入結(jié)構(gòu)看，該公司去年主要收入還是來自包廂收入、餐飲收入，而不是加盟費或者管理費。

全資子公司杭州唯秀存在問題，更是讓人看不懂。2017年6月5日，酷秀股份對全資子公司杭州唯秀增資，注冊資本增加到2800萬，酷秀股份認繳出資2600萬元。2017年9月1日，酷秀股份將子公司杭州唯秀委托予溫州百嘉樂經(jīng)營，合作期限1年。最后，酷秀股份預計可能無法全額收回上述投資，故公司全額計提減值準備，計入資產(chǎn)減值損失2,600萬元。

合作方借款更是疑點重重。西安嘉秀、上海唯秀為酷秀股份前五大客戶，銷售金額分別為13.2萬元、20萬元?？嵝愎煞輩s分別給這2大客戶940萬和1036萬的借款，借款時長為4-5年。更匪夷所思的是，借款還未到期，酷秀股份已經(jīng)對這2筆借款計提壞賬準備。

下為全國股轉(zhuǎn)公司問詢函：

1、關(guān)于毛利率

公司毛利率從上期的8.59%增長至本期的18.24%。公司解釋從報告期下半年開始，經(jīng)營模式由對KTV門店的直營變?yōu)榧用嘶蚴芡薪?jīng)營并收取管理費的模式，經(jīng)營模式的改變使公司毛利率大幅上升。從收入構(gòu)成看，報告期內(nèi)包廂收入、餐飲收入合計占總收入比例為97.77%（上期占比為94.94%），管理費收入僅占2.23%。

請你公司結(jié)合成本結(jié)構(gòu)及變動情況，分析毛利率上升的原因和合理性。

2、關(guān)于全資子公司杭州唯秀娛樂管理有限公司

因公司經(jīng)營發(fā)展策略定位不準確等原因，公司子公司杭州唯秀娛樂管理有限公司（以下簡稱杭州唯秀）自設立以來2015年、2016年連續(xù)虧損。公司于2017年6月5日對全資子公司杭州唯秀增資，注冊資本增加到2800萬，公司認繳出資2600萬元。增資目的是“充實子公司的資本實力，有利于增強公司的盈利能力，有利于公司的長遠發(fā)展”。

2017年8月30日，公司與溫州百嘉樂投資發(fā)展有限公司(以下簡稱溫州百嘉樂)簽訂合作意向協(xié)議，自2017年9月1日起將子公司杭州唯秀委托予溫州百嘉樂經(jīng)營，合作期限1年。此后公司對杭州唯秀不再具有實質(zhì)控制權(quán)，也無法對其實施重大影響，自2017年9月起不再納入合并范圍，公司將對杭州唯秀的2,600萬元長期股權(quán)投資計入可供出售金融資產(chǎn)科目核算。公司預計該可供出售金融資產(chǎn)在委托經(jīng)營期限到期后可能無法全額收回上述投資，故公司全額計提減值準備，計入資產(chǎn)減值損失2,600萬元。報告期內(nèi)，杭州唯秀營業(yè)收入11,405,161.05元，凈利潤-1,536,779.39元。

請你公司說明：

（1）結(jié)合杭州唯秀的財務狀況，說明在其2015年、2016年連續(xù)虧損的情況下，公司對其進行大額增資的原因及合理性；公司對杭州唯秀的實繳出資金額；

（2）公司對杭州唯秀增資后隨即將其對外委托經(jīng)營的原因及合理性；

（3）公司將杭州唯秀委托給溫州百家樂經(jīng)營的主要委托模式及雙方經(jīng)營合作的主要內(nèi)容，結(jié)合上述模式及合作期限說明杭州唯秀不再納入合并報表范圍的合理性；

（4）上述可供出售金融資產(chǎn)全額進行減值計提的主要判斷依據(jù)，并分析合理性。

3、關(guān)于合作方西安嘉秀餐飲娛樂有限公司（以下簡稱西安嘉秀）和上海唯秀文化娛樂有限公司（以下簡稱上海唯秀）

你公司2017年年報披露，西安嘉秀和上海唯秀均系與公司開展合作經(jīng)營的非關(guān)聯(lián)合作方。公司為兩家公司提供咨詢服務并收取相應的費用，同時在門店籌建或運營前期向合作方提供無息借款，以便合作方在其自有資金的基礎上能夠更好地完成基礎投資。

報告期公司對西安嘉秀、上海唯秀（均為公司前五大客戶）的銷售金額分別為13.2萬元、20萬元。報告期期末，公司向西安嘉秀提供的借款余額為940萬元，其中，300萬元借款一年內(nèi)到期；640萬元借款的借款到期日為2022年9月27日，已計提減值4,069,430.05元；公司應收賬款中應收西安嘉秀的期末余額為1,166,940.88元，賬齡1年以上，已全額計提壞賬準備；

報告期期末，公司向上海唯秀提供的借款余額為10,364,362.72元，到期時間均為2021年底，合計計提減值2,146,243.35元；其他應收款中應收上海唯秀的期末余額為1,190,321.64元，已計提壞賬準備102,950.49元。

請你公司說明：

（1）公司對上海唯秀、西安嘉秀提供的咨詢服務主要內(nèi)容及收費標準；

（2）西安嘉秀、上海唯秀是否與公司存在關(guān)聯(lián)關(guān)系；公司在持續(xù)虧損，且對這兩家公司銷售金額較少的情況下，為其提供大額長期無息借款的原因及合理性；對上述借款及應收賬款計提減值的主要依據(jù)；

（3）公司對西安嘉秀應收賬款未能收回的原因，壞賬準備計提依據(jù)；公司對上海唯秀其他應收款的款項性質(zhì)、未能收回的原因和壞賬準備計提依據(jù)。

4、關(guān)于持續(xù)經(jīng)營能力

你公司2017年年報披露，截至報告期末，公司未彌補的虧損已超過實收資本。報告期公司主要經(jīng)營模式發(fā)生轉(zhuǎn)變，從原來對KTV門店的直營變?yōu)榧用嘶蚴芡薪?jīng)營并收取管理費的模式，可能會對公司未來的持續(xù)經(jīng)營產(chǎn)生影響。公司員工從期初361人減少至期末10人。報告期內(nèi)實現(xiàn)的管理費收入較少。

請你公司說明經(jīng)營模式轉(zhuǎn)變后，未來提升持續(xù)經(jīng)營能力的具體措施和計劃。