百億私募阜興系實控人跑路 A股牽出聲聲巨雷，兩三板公司竟“躺槍”

天雷滾滾的季節(jié)，連私募也難逃幸免……

近日，上海一起母公司資產(chǎn)達(dá)350億元的私募跑路事件在私募圈炸響巨雷。36歲的上海阜興實業(yè)集團(tuán)有限公司（下稱“阜興集團(tuán)”）實控人朱一棟突然失聯(lián)，留下父親朱冠成、妻子和兩個孩子，以及上百只注冊在案的私募基金和十幾家有業(yè)務(wù)往來的持牌金融機(jī)構(gòu)。

如果是P2P跑路、理財公司詐騙出逃，或許大家還能見怪不怪，要知道私募的投資起點最少是100萬起步，“阜興系”割的可是中產(chǎn)以上的人群。

有多位“阜興系”的內(nèi)部員工表示，私募涉及未償基金估計在180億元左右。作為國內(nèi)首個正規(guī)私募基金實控人跑路的案例，僅朱一棟控制的阜興集團(tuán)對外投資的企業(yè)就有34家，其中就涉及大連電瓷（002606）、華聞傳媒（000793）、華塑控股（000509）等多家上市公司和慧云股份（834342）、東海證券（832970）兩家新三板公司。

多家上市公司接連遭殃

據(jù)阜興集團(tuán)官網(wǎng)介紹，公司系一家集商業(yè)地產(chǎn)、資產(chǎn)管理、金融、稀有金屬和文化傳媒等產(chǎn)業(yè)于一體的大型民營集團(tuán)，公司員工3800人，2017年集團(tuán)資產(chǎn)管理總額超過350億元。僅阜興集團(tuán)旗下的上海意隆財富投資管理有限公司、上海西尚投資管理有限公司、上海郁泰投資管理有限公司和易財行財富資產(chǎn)管理有限公司4家私募基金，旗下產(chǎn)品總計就高達(dá)159只，私募基金產(chǎn)品金額高達(dá)270億元。

據(jù)圈內(nèi)人士透露，自2016年開始，“阜興系”就不斷以關(guān)聯(lián)公司及朱氏家族成員為“馬甲”，大肆買入上市公司股權(quán)。除此之外，“阜興系”還曾通過信托、資管等結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品暗渡陳倉，不斷買賣股票及幫助自家公司做“市值管理”。

據(jù)犀牛之星不完全統(tǒng)計，“阜興系”及其關(guān)聯(lián)方投資過的上市公司至少包括大連電瓷、華聞傳媒、三六零（601360）、堅瑞沃能（300116）等，涉及資金至少50億元。

作為“阜興系”在A股最先瞄準(zhǔn)的獵物，大連電瓷在2016年9月被朱氏家族并入其版圖之中。彼時，朱冠成、邱素珍夫婦全資控制的意隆磁材以28元/股的價格受讓了大連電瓷原實控人劉桂雪持有的4000萬股股份，受讓后意隆磁材以19.61%的持股比例成為大連電瓷的實控人。不過有消息表示，1954年生的朱冠成早已處于退休狀態(tài)，大連電瓷的幕后實控人實質(zhì)上是朱冠成之子朱一棟。

在入主大連電瓷后，朱一棟就通過授權(quán)他人以配資形式購買大連電瓷股票，此外還找來一位操盤手大咖負(fù)責(zé)將大連電瓷股價控制在“合理區(qū)間”。在朱氏家族入住后，大連電瓷在隨后的4個月持續(xù)大漲，漲幅高達(dá)逾1倍。

然而好景不長，由于操盤手大咖自身出事，導(dǎo)致了大連電瓷爆倉，隨后該起操縱股價的事件也在今年1月份被央視曝光。大連電瓷股價也從2017年2月時的高點跌去了逾80%，逾80億市值在不到一年半時間內(nèi)灰飛煙滅。

不僅如此，根據(jù)大連電瓷7月25日發(fā)布的公告，由于意隆磁材涉及上海財通與阜興集團(tuán)的財產(chǎn)糾紛，意隆磁材持有的大連電瓷23.03%股份還被執(zhí)行了司法輪候凍結(jié)。

在“阜興系”危機(jī)的持續(xù)發(fā)酵下，朱一棟堂妹朱金玲掌控的常州興順文化傳媒有限公司（下稱“興順文化”）也逐漸從華聞傳媒“撤退”。7月10日，興順文化將其所持的國廣控股50%股權(quán)全部清倉轉(zhuǎn)讓給和平財富控股有限公司，國廣控股通過控制國廣資產(chǎn)間接持有華聞傳媒15.37%股權(quán)。

在停牌了長達(dá)半年之后，華聞傳媒于7月16日宣布復(fù)牌，隨即股價連收了六個跌停板，從停牌前的8.39元跌至7月27日收盤的4.26元，股價已跌去近五成。

而與“阜興系”有著說不清關(guān)系的華塑控股，今年以來股價同樣跌去了近50%。7月16日，華塑控股還收到了深交所關(guān)注函，針對華塑控股與阜興集團(tuán)的關(guān)聯(lián)關(guān)系，深交所在關(guān)注函中對華塑控股進(jìn)行了十連問。

三板公司慧云股份、東海證券均“躺槍”

“阜興系”在資本市場的布局遠(yuǎn)遠(yuǎn)不止A股市場，事實上，早在入主大連電瓷之前，阜興系就已經(jīng)把手伸向了新三板。

2015年4月28日，上海郁泰藝琛投資中心（下稱“郁泰藝琛”）與廣東三江聯(lián)合基金管理有限公司（下稱“三江聯(lián)合”）簽訂了《股權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》，郁泰藝琛以5000萬元的價格受讓了三江聯(lián)合基金持有的慧云股份5%股權(quán)，隨后慧云股份于2015年11月23日登陸新三板。

工商信息顯示，郁泰藝琛公司股東為上海郁泰投資管理有限公司（下稱“上海郁泰”）和上海源岑投資有限公司（下稱“上海源岑”），而除了上海郁泰屬于阜興集團(tuán)旗下私募基金外，上海源岑也是由阜興集團(tuán)全資控股的投資公司。

值得注意的是，2016年5月，郁泰藝琛還參與了慧云股份的定增融資，當(dāng)時以13.33元/股的價格參與認(rèn)購了慧云股份153.79萬股，共認(rèn)購2050.02萬元。截至目前，郁泰藝琛共持有慧云股份4.45%的股份，位居慧云股份的第五大股東。

不過慧云股份近年來的業(yè)績卻實在有些不盡人意。資料顯示，2013年至2015年，慧云股份營收從8308萬元快速增長到1.99億元，兩年增長了約140%，凈利潤則從2543.32萬元增長到1.10億元，兩年增長了逾三倍。然而自2015年開始，公司凈利潤便不斷下滑，2016年、2017年同比分別下滑了25.83%和43.67%，到2017年凈利潤僅有4591萬元，與2015年逾億元的凈利潤已相距甚遠(yuǎn)。

慧云股份在二級市場的表現(xiàn)更是糟糕。在2016年，慧云股份股價大部分時間都在7到9塊的區(qū)間波動，對應(yīng)市值區(qū)間約為24至32億元；2017年，公司股價更是一度站上20元/股，市值一度高達(dá)近70億元。

而進(jìn)入2018年以來，慧云股份股價卻呈現(xiàn)“跌跌不休”的局面，截至7月27日，公司股價已從6.4元跌到了1.01元，目前市值僅剩3.52億元。

除了慧云股份之外，“阜興系”在新三板上看中的另一家公司是東海證券。與通過股權(quán)轉(zhuǎn)讓和參與定增投資慧云股份不同的是，“阜興系”是通過二級市場不斷增持獲得東海證券股份的。

據(jù)阜興集團(tuán)官網(wǎng)稱，自2015年底開始，其就在不斷增持東海證券股份，2017年5月，華聞傳媒子全資子公司山南華聞創(chuàng)業(yè)投資有限公司（下稱“山南華聞”）宣布持有東海證券股價已達(dá)到了5%的舉牌線。

在舉牌資格被核準(zhǔn)之后，“阜興系”更是加快了投資東海證券的腳步。同年7月14日，華聞傳媒再次宣布，以不超過13.5元/股的價格，增持東海證券不超過10億元。

據(jù)東海證券年報披露，截至2017年末，山南華聞共持有東海證券1.71億股股份，占公司總股本的10.22%，持股比例僅次于東海證券控股股東常州投資集團(tuán)有限公司的21.59%，位居?xùn)|海證券的第二大股東。

不過與慧云股份不同的是，阜興集團(tuán)系通過華聞傳媒間接投資東海證券的，在“阜興系”從華聞傳媒緊急撤退之后，華聞傳媒也跟“阜興系”撇開了關(guān)系。