“帶病”掛牌何時(shí)休？凱盛股份掛牌前造假 被廣東證監(jiān)局處罰

新三板掛牌公司凱盛股份（837235）在掛牌前后數(shù)次挪用資金和做假賬，導(dǎo)致公司2016年財(cái)報(bào)失真，“帶病”掛牌加上財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)失真，近日公司被證監(jiān)會(huì)廣東證監(jiān)局處罰。

這已經(jīng)不是新三板第一次出現(xiàn)“帶病”掛牌現(xiàn)象，此前，民生冷鏈也被爆出過(guò)此類(lèi)情況。

   “帶病”掛牌

資料顯示，凱盛股份2016年1月29日公司正式向全國(guó)股轉(zhuǎn)公司報(bào)送掛牌申請(qǐng)資料。2016年4月13日，公司收到全國(guó)股轉(zhuǎn)公司的同意掛牌函，2016年5月30日，在中國(guó)結(jié)算中心辦理掛牌手續(xù)完畢，正式掛牌成功。公司主要從事研發(fā)、生產(chǎn)、銷(xiāo)售PC電源和LED驅(qū)動(dòng)電源兩大類(lèi)型產(chǎn)品。涂道平持有公司22,976,820股股份，占公司股份總數(shù)的 50.0384%，擔(dān)任公司董事長(zhǎng)兼總經(jīng)理。

相關(guān)公告稱(chēng)，2016年，凱盛股份按照涂道平的指示，以預(yù)付賬款等名義多次向無(wú)真實(shí)交易背景的廣州市同邦電子有限公司轉(zhuǎn)出資金，在拿到掛牌函時(shí)，涂道平已經(jīng)占用資金金額達(dá)到736.94萬(wàn)。

在掛牌之前，控股股東已經(jīng)開(kāi)始挪用資金，主辦券商長(zhǎng)江證券和審計(jì)機(jī)構(gòu)大信會(huì)計(jì)師事務(wù)所（特殊普通合伙）并沒(méi)有發(fā)現(xiàn)。

掛牌后，涂道平并沒(méi)有及時(shí)收手。2016年4月27日至7月27日，涂道平又多次以資金拆借、預(yù)付賬款等方式繼續(xù)占用公司資金累計(jì)達(dá)到794.1萬(wàn)元。

兩次資金占用超過(guò)1500多萬(wàn)。而2016年公司收入僅有5688萬(wàn)，虧損403萬(wàn)。

在涂道平挪用公司資金的同時(shí)，凱盛股份私下使用廣州市黃埔區(qū)偉進(jìn)家電經(jīng)營(yíng)部開(kāi)立的銀行賬戶(hù)代公司支付部門(mén)管理人員薪酬。經(jīng)查2016年3月至2017年2月，公司通過(guò)賬外支付2016年職工薪酬累計(jì)為567.53萬(wàn)。受上述賬外經(jīng)營(yíng)行為的影響，公司2016年少計(jì)管理費(fèi)用567.53萬(wàn)元，虛增凈資產(chǎn)567.53元，少計(jì)虧損567.53元。導(dǎo)致2016年公司年報(bào)財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)不真實(shí)和不準(zhǔn)確。

如果算上此筆代付工資，2016年公司虧損將近1000萬(wàn)。廣東證監(jiān)局給凱盛股份給予警示。

  “帶病”掛牌何時(shí)休？

根據(jù)媒體報(bào)道，新三板多次出現(xiàn)過(guò)“帶病”掛牌的現(xiàn)象。

最早出現(xiàn)問(wèn)題的掛牌公司是時(shí)空客（831335）。該公司2014年10月份掛牌新三板。2017年，時(shí)空客發(fā)布公告，投資者章韌將公司及主辦券商?hào)|興證券告上法庭。原因是時(shí)空客在申請(qǐng)掛牌前，即負(fù)有巨額債務(wù)，并未披露。

納圖電氣是被爆出“帶病”來(lái)新三板最快的公司，2017年6月，納圖電氣掛牌新三板，僅2個(gè)月后，公司就被爆出并沒(méi)有清理同業(yè)競(jìng)爭(zhēng)的問(wèn)題。

民生冷鏈?zhǔn)堑谌遥?016年2月，公司在新三板掛牌交易。資料顯示，公司在2014年12月至2015年1月期間，民生冷鏈以“為公司資金周轉(zhuǎn)”為由陸陸續(xù)續(xù)向員工借錢(qián)，并約定月息2%，借期1年。到期后，民生冷鏈未還本付息，在員工多次催促下，2016年5月31日公司法人王蘭在借據(jù)上載明“確認(rèn)本債權(quán)”，加蓋法人和公司印章，但之后一直沒(méi)有還款行動(dòng)。2018年3月，民生冷鏈被查出掛牌之前造假。

ST天智(833145)是第4家被爆出“帶病”來(lái)新三板的。ST天智專(zhuān)注于智能鎖、智能家居和軟件產(chǎn)品的研發(fā)與生產(chǎn)，2015年8月7日在新三板掛牌交易。該公司在掛牌過(guò)程中就出現(xiàn)了信披違規(guī)，ST天智掛牌前就為自然人趙婷300萬(wàn)元借款提供連帶責(zé)任擔(dān)保并導(dǎo)致訴訟事項(xiàng)，相關(guān)情況未在公開(kāi)轉(zhuǎn)讓說(shuō)明書(shū)中進(jìn)行披露。2018年4月，此事被媒體曝光。

上述“帶病”掛牌事件，基本是被主辦券商或股轉(zhuǎn)公司發(fā)現(xiàn)的，被發(fā)現(xiàn)的時(shí)間一般都很長(zhǎng)。這對(duì)投資者來(lái)說(shuō)，意味合作巨大的風(fēng)險(xiǎn)。

如何杜絕掛牌企業(yè)造假，如何讓企業(yè)不敢造假，應(yīng)該是新三板面臨的新挑戰(zhàn)。