2017年1月3日,金丹科技(832821.OC)搭上IPO扶貧快車道,上市申請被中國證監(jiān)會正式受理。不過12月19日,金丹科技上會之路并沒有延續(xù)此前的“一帆風順”。
發(fā)審會向其提出詢問的主要問題,涉及向農(nóng)戶個人或經(jīng)紀人采購玉米涉及的現(xiàn)金支付情況、糖化渣銷售收入不高但毛利率過高、出口銷售收入占比過高、部分原材料采購價格與市場存在差異、政府補貼比重較高等五大類。
金丹科技的“轉(zhuǎn)板夢”也隨之“被踩剎車”。
搭I(lǐng)PO扶貧快車道
挖貝新三板研究院資料顯示,2015年7月22日,金丹科技掛牌新三板,主要從事乳酸、乳酸鹽及乳酸酯等系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)及銷售,公司所在地為河南國家級貧困縣鄲城縣。
2016年6月6日,金丹科技宣布擬在A股市場首次公開發(fā)行股票。6月7日,金丹科技收到河南證監(jiān)局的《輔導(dǎo)備案材料接收表》,正式進入上市輔導(dǎo)階段。
9月9日,證監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于發(fā)揮資本市場作用服務(wù)國家脫貧攻堅戰(zhàn)略的意見》(以下簡稱“意見”),為貧困地區(qū)企業(yè)首次公開發(fā)行股票、新三板掛牌、發(fā)行債券、并購重組等開辟綠色通道。
根據(jù)意見規(guī)定,凡是注冊地和主要生產(chǎn)經(jīng)營地均在貧困地區(qū)且開展生產(chǎn)經(jīng)營滿三年、繳納所得稅滿三年的企業(yè),或者注冊地在貧困地區(qū)、最近一年在貧困地區(qū)繳納所得稅不低于2000萬元且承諾上市后三年內(nèi)不變更注冊地的企業(yè),申請首次公開發(fā)行股票并上市的,即可‘即報即審、審過即發(fā)’。
《意見》發(fā)布當日,位于河南國家級貧困縣鄲城縣的金丹科技股價應(yīng)聲上漲,8.03元/股開盤后,最終報收于11.30元/股,日漲幅達到43.4%。
隨后,9月12日,金丹科技又迅速發(fā)布首次公開發(fā)行股票并上市的進展公告,稱已在證監(jiān)會河南監(jiān)管局完成股票發(fā)行的輔導(dǎo)備案登記。
由于金丹科技財務(wù)數(shù)據(jù)符合主板上市條件,又身處國家貧困縣,2017年1月3日金丹科技(832821.OC)搭上IPO扶貧快車道并不意外。
政府補貼占比近半
12月19日,金丹科技首發(fā)過會失敗,發(fā)審會向其發(fā)起五大問詢。其中,高額的政府補貼引起了證監(jiān)會的注意。
發(fā)審委表示,金丹科技政府補貼占凈利潤比重較高。需要其在后續(xù)補充披露:報告期間內(nèi),政府補助的主要內(nèi)容、依據(jù),是否符合國家政策;發(fā)行人業(yè)績增長是否主要來源于政府補貼等非經(jīng)常性損益,并要求保薦代表人說明核查過程、依據(jù),并發(fā)表明確核查意見。
挖貝網(wǎng)查閱金丹科技財報發(fā)現(xiàn),2013年至2016年,金丹科技分別營收6.16億元、6.12億元、5.7億元、5.86億元、3.14億元;2013-2016年,公司凈利潤更是連續(xù)四年實現(xiàn)增長,分別實現(xiàn)2772萬元、3512萬元、3605萬元、5358萬元。此外,2017年上半年,金丹科技營收3.14億元,實現(xiàn)凈利潤2586萬元,
與此同時,和凈利潤相比,金丹科技收到的政府補貼更為樂觀。2013年到2016年,政府補貼逐年增加,計入公司營業(yè)外收入的政府補助金額分別為1247.01萬元、1608.28萬元、1866.45萬元、2360.67萬元,在凈利潤中占比分別為44.99%、45.79%、51.77%、44.06%,占比均接近過半。
不過值得一提的是,2017上半年,金丹科技獲得的政府補助較往年同期大幅減少,僅為435.97萬元。失去了高額補貼紅利的金丹科技,未來能否繼續(xù)保持業(yè)績的穩(wěn)定增長,無法得知,想必這也是發(fā)審委對其問詢的原因所在。
根據(jù)2017年半年報,金丹科技股東人數(shù)為231名。對于200多名集郵黨來說,此次金丹科技的過會失敗,無異于當頭澆下的一盆冷水。
而,未來,金丹科技能否過會成功?從此次發(fā)審委的問詢來看,金丹科技還有很長一段路要走。
附:發(fā)審委對金丹科技提出詢問的五大問題
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