IPO保薦機構(gòu)怎么選 17家轉(zhuǎn)板企業(yè)挑了這幾家

要想成功IPO，有時候找到一家好的中介機構(gòu)就已經(jīng)事半功倍了，為此擬IPO公司都不惜為此花費重金。過去一年多時間，12家成功在A股上市的新三板公司平均支付的承銷及保薦費用為IPO融資的10%。

而在如此豐厚的回報面前，越來越多的券商投行將目光移到新三板，這個昔日被忽視的市場由于蘊藏著大量轉(zhuǎn)板野心，今日已變成了中介機構(gòu)爭先進場的熱地。

國金證券保薦13家數(shù)量奪冠

截至2017年10月12日，在A股排隊IPO的新三板企業(yè)達到了157家，其中145家處于正常審核狀態(tài)、12家中止審查。

根據(jù)解讀君統(tǒng)計，157個新三板IPO項目被46家保薦機構(gòu)瓜分，11%的保薦機構(gòu)只獲得一個項目，還有15%中介機構(gòu)保薦項目介于低于10家。只有4家券商一騎絕塵，保薦數(shù)超過10家。

其中，江蘇新能擬申請在主板上市，發(fā)行不超過1.67億股，預計募集資金總額10億元，由南京證券、華泰證券共同承擔保薦和承銷工作，是正在排隊IPO的新三板項目中唯一一單聯(lián)合保薦項目。

國金證券新三板IPO承銷保薦項目“存貨”最多，共有13單IPO項目處于正常審核狀態(tài)，占全部新三板IPO項目的8%；其次是招商證券和中信建投，保薦家數(shù)均為11家；海通證券緊隨其后，正在IPO排隊的新三板保薦項目達到10個。

注：各券商新三板IPO項目儲備情況

去年以來，新三板掀起的轉(zhuǎn)板熱潮遲遲未退散。除了已上會和IPO排隊的項目，新三板的IPO后備軍與日俱增加，這些擬IPO的掛牌企業(yè)成為券商投行爭奪的客戶。

據(jù)解讀君不完全統(tǒng)計，截至10月13日，新三板正在接受上市輔導的掛牌企業(yè)有394家，由80家券商及子公司參與上市輔導。

具體來看，光大證券承接的上市輔導項目最多，共18個；緊隨其后，國金證券、國元證券、招商證券的輔導項目均超過15個。

四家券商通過率為0

自去年以來，共有23個新三板IPO項目上會，其中17家過會、4家被否、2家暫緩表決。順利過會的17家新三板公司中，由西部證券、安信證券、國信證券、光大證券、國金證券承銷及保薦的項目各有兩個。

注：2016年以來，17個新三板IPO項目過會

具體到每家投行的新三板項目通過率，從上會新三板IPO項目數(shù)量來看，截至目前，國金證券上會項目最多4個，審核結(jié)果為通過2、否決1、暫緩表決1，通過率為50%；西部證券僅次之，其上會的3個項目中，中旗股份、九典制藥已成功上市發(fā)行，另一項目新疆火炬首發(fā)暫緩表決，通過率為67%。

從新三板IPO項目上會結(jié)果看，安信證券、光大證券、國信證券等9家中介機構(gòu)所保薦的新三板項目均獲通過。而中信建投、東海證券、國金證券、招商證券所保薦的四個新三板IPO項目均在今年上會被否，分別是愛威科技、泰達新材、耐普礦機、廣信新材。

上市收費哪家貴？

截至目前已有12家新三板公司在A股上市，共成功發(fā)行新股3.25億股，IPO融資總額35.7億元，總承銷保薦費用3.52億元，平均費率為9.85%。

這12單已經(jīng)成功發(fā)行的新三板IPO項目，哪家投行賺得最多？解讀君對上述12單IPO項目的平均承銷保薦費率進行了統(tǒng)計，承銷保薦費率的計算方式為總承銷保薦費用除以券商服務的企業(yè)募集資金總額。

其中，承銷保薦服務費率最高前三名分別為首創(chuàng)證券-世紀天鴻（18.79%）、長江證券-艾艾精工（15.08%）、中信建投-光莆股份（15%） 。相應的最低前三名則是國信證券-銀都股份（6.99%）、中德證券-新天藥業(yè)（6.9%）、安信證券-佩蒂股份（7.88%）。

單個項目承銷保薦費主要取決于企業(yè)的融資規(guī)模，銀都股份以募集資金總額7.45億元奪冠，作為保薦機構(gòu)（主承銷商）的國信證券賺取了5208.76萬元承銷及保薦服務費，但相應的費率僅有6.99%，低于國信證券今年以來8.28%的平均費率

注：新三板IPO項目承銷保薦費用明細

聲明：本文來自  解讀新三板