ST昌信實(shí)控人“跑路”美國：坑苦394位股東 證監(jiān)會喊你們回來

掛牌后受到投資者熱捧，在協(xié)議轉(zhuǎn)讓下掛牌1個(gè)多月股東人數(shù)即突破200人的蘇州市滄浪區(qū)昌信農(nóng)村小額貸款股份有限公司（證券簡稱：ST昌信 證券代碼：831506），早已不復(fù)昔日輝煌。

實(shí)控人被指“跑路”美國、貸款逾期、股權(quán)被質(zhì)押或凍結(jié)、全部員工離職公司停產(chǎn)……千瘡百孔的ST昌信坑慘394位股東。

因涉嫌信息披露違法違規(guī)，ST昌信被證監(jiān)會立案調(diào)查。但據(jù)證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局近日發(fā)布的《立案調(diào)查通知書》顯示，目前ST昌信失聯(lián)的實(shí)控人仍未聯(lián)系上，證監(jiān)會公告中要求二人見公告后攜帶本人有效身份證件盡快前往中國證監(jiān)會江蘇監(jiān)管局配合調(diào)查。

ST昌信和它的股東們將走向何方？

受投資者熱捧 協(xié)議轉(zhuǎn)讓下1個(gè)多月股東突破200人

挖貝新三板研究院資料顯示，ST昌信于2014年12月10日掛牌新三板，最開始采取協(xié)議轉(zhuǎn)讓的方式進(jìn)行交易。

2015年新三板市場火爆，ST昌信受到投資者熱捧，成交活躍。根據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示，ST昌信首次成交出現(xiàn)在2015年3月26日，當(dāng)日收盤價(jià)6.5元，成交量431.5萬股，成交額633.2萬元。2015年5月19日，ST昌信宣布公司股東已由掛牌時(shí)的7名增加到2015年5月15日的246名，新增股東均為掛牌后股票公開轉(zhuǎn)讓形成。

2015年6月15日，ST昌信由協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式變更為做市轉(zhuǎn)讓方式。包括東吳證券、國信證券、中原證券、中國中投證券4家做市商為其提供做市服務(wù)。

做市轉(zhuǎn)讓下的ST昌信成交更加活躍。截止2015年6月30日、12月31日，ST昌信股東人數(shù)增加至306名、373名。

2016年1月19日晚間，全國股轉(zhuǎn)系統(tǒng)業(yè)務(wù)人員在相關(guān)業(yè)務(wù)群中通知各主辦券商，“所有類金融機(jī)構(gòu)全部暫停辦理掛牌手續(xù)，無論項(xiàng)目處于何種狀態(tài)。”

伴隨監(jiān)管層對類金融企業(yè)監(jiān)管收緊，投資者對ST昌信的熱情降溫。2016年年中，ST昌信股東人數(shù)降至359名，到2016年年底進(jìn)一步降低至354名。

不過，到2017年6月30日，ST昌信股東人數(shù)又增加至394名。

風(fēng)險(xiǎn)踢爆 實(shí)控人夫婦被指“跑路”美國

2017年3月20日，ST昌信風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)，緊急停牌。

據(jù)ST昌信披露，截止公告發(fā)布，公司累計(jì)借款金額8800萬元，其中向銀行借款4700萬元，同業(yè)拆借金額4100萬元。同時(shí)，存在多筆借款已逾期但尚未歸還的情況，其中，向銀行借款3700萬元，同業(yè)拆借金額1900萬元。

挖貝網(wǎng)注意到，5600萬逾期借款中，1900萬元同業(yè)拆借金額在2016年8月1日-12月16日之間發(fā)生，3700萬元銀行借款則集中在2017年1月12日-19日之間發(fā)生。

值得注意的是，據(jù)ST昌信披露，在2017年1月26日，也就是ST昌信向銀行借完錢不久，ST昌信實(shí)際控制人佘昌、陳琦夫婦即前往美國。ST昌信管理層多次通過電話、微信等方式聯(lián)系佘昌、陳琦，告知其公司經(jīng)營情況，催促其回國處理，但二人至今未歸。由此，ST昌信認(rèn)為，佘昌、陳琦屬于故意未歸，實(shí)際已處于失聯(lián)狀態(tài)。

3月31日，ST昌信向蘇州市公安局工業(yè)園區(qū)分局（報(bào)案、控告、舉報(bào)）公司被職務(wù)侵占案，并于4月7日收到《立案告知單》，蘇州市公安局工業(yè)園區(qū)分局審查后認(rèn)為符合刑事案件立案條件，決定立案偵查。

或許，佘昌、陳琦不僅僅只是“跑路”那么簡單。

經(jīng)營無以為繼 坑慘394名股東

事實(shí)上，從后續(xù)發(fā)展看來，實(shí)控人“跑路”、巨額借款逾期未還只是ST昌信面臨的一部分風(fēng)險(xiǎn)。

3月24日，ST昌信披露，據(jù)公司統(tǒng)計(jì)，發(fā)放貸款2.73億元，逾期未償還的本金共計(jì)2740萬元，利息共計(jì)100.39萬元。而在ST昌信主辦券商東吳證券對其的現(xiàn)場檢查過程中，發(fā)現(xiàn)ST昌信有對外擔(dān)保1.71億元未披露。

3月31日，東吳證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，ST昌信經(jīng)營活動已無法保證正常開展。

4月28日，ST昌信發(fā)布公告表示，公司逾期未償還借款已增加至7500萬元，且公司員工已全部解除勞動關(guān)系，經(jīng)營處于停止?fàn)顟B(tài)。且據(jù)ST昌信后續(xù)披露，公司銀行賬戶也被凍結(jié)，公章被公安機(jī)關(guān)扣押。同日，東吳證券發(fā)布風(fēng)險(xiǎn)提示，ST昌信解除勞動關(guān)系的員工中包括總經(jīng)理沈剛、財(cái)務(wù)負(fù)責(zé)人顧群，東吳證券認(rèn)為，其高管離職過程應(yīng)履行相應(yīng)決策程序而未履行，且在主辦券商要求補(bǔ)充履行決策程序后，ST昌信法定代表人、董事長繆曉峰明確表示不召開董事會履行決策程序。另外，經(jīng)東吳證券核查，ST昌信存在被訴訟情況，但將寄到的法院傳票快遞全部予以拒收，且繆曉峰明確表示不打算取回法院傳票。ST昌信公司治理和信息披露已失控。

5月10日，ST昌信收到證監(jiān)會《調(diào)查通知書》，因涉嫌信息披露違法違規(guī)，被證監(jiān)會立案調(diào)查。

挖貝新三板研究院資料顯示，2017年上半年，風(fēng)險(xiǎn)爆發(fā)、經(jīng)營停止的ST昌信業(yè)績一落千丈。上半年?duì)I收、凈利潤分別為240.91萬元、-6109.32萬元，而2016年其營收、凈利潤分別為3020.12萬元、1588.32萬元。不過，由于ST昌信財(cái)務(wù)資料被蘇州市公安局工業(yè)園區(qū)分局、中國證監(jiān)會調(diào)走協(xié)助調(diào)查，大信會計(jì)師事務(wù)所無法實(shí)施必要的審計(jì)程序，其2016年年報(bào)最終被出具非標(biāo)準(zhǔn)無保留意見。

公司基本失控，臨時(shí)公告、定期報(bào)告等無法按時(shí)披露，信息披露違規(guī)嚴(yán)重，ST昌信及其多位高管招致證監(jiān)會、全國股轉(zhuǎn)公司的調(diào)查和處罰。

據(jù)東吳證券9月14日披露，其于9月13日收到ST昌信郵件，郵件中稱：公司目前已無力履行信息披露義務(wù)；已無力提供最新的股東名冊；已無力確認(rèn)股份質(zhì)押、凍結(jié)時(shí)間等信息。

東吳證券根據(jù)ST昌信提供的截至2017年6月30日的股東名冊，發(fā)現(xiàn)其控股股東蘇州匯海東興集團(tuán)有限公司及股東邵志剛、繆曉峰、陳琦分別持有的4905.36萬股、900萬股、788.96萬股、787.78萬股被質(zhì)押或凍結(jié)，合計(jì)占ST昌信總股本的53.80%。且目前東吳證券無法獲知前述股份被質(zhì)押或凍結(jié)的具體情形，無法確認(rèn)自2017年6月30日以來是否發(fā)生變化。

大股東不好過，ST昌信小股東也并不舒坦。

自3月20日緊急停牌后，ST昌信一直未申請復(fù)牌。9月20日因做市商不足2家，ST昌信股票被全國股轉(zhuǎn)公司強(qiáng)制變更為協(xié)議轉(zhuǎn)讓方式。從截止2017年6月30日的股東人數(shù)來看，ST昌信394名股東被深度套牢。