今年以來(lái),新三板二級(jí)市場(chǎng)盡顯疲態(tài),自4月份開(kāi)始,三板做市指數(shù)更是呈現(xiàn)單邊下行的趨勢(shì),眼看指數(shù)日漸迫近1000點(diǎn),新三板日成交額也日趨縮減。然而與二級(jí)市場(chǎng)交易量持續(xù)萎縮形成鮮明對(duì)比的是,一級(jí)市場(chǎng)的定增活躍度卻絲毫不減。
股轉(zhuǎn)系統(tǒng)數(shù)據(jù)顯示,今年截至9月30日,新三板前三季度總共有2051家公司完成2149次定增,募資總額979.85億元,同比去年增長(zhǎng)12.48%。平均每家公司募資4777.43萬(wàn)元,同比去年增長(zhǎng)3.35%。
互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)成“吸金”大戶
從行業(yè)分布來(lái)看,據(jù)Choice數(shù)據(jù)顯示,新三板今年前三季度互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)募集資金137.68億元居各行業(yè)榜首,占新三板整體募資比例超過(guò)14%,共有106家互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)完成定增融資。
三季度募資金額同樣超過(guò)100億元的行業(yè)還有信息技術(shù)服務(wù)業(yè),募資總額為102.56億元。而三季度信息技術(shù)業(yè)實(shí)施過(guò)定增方案的企業(yè)有284家,是新三板融資企業(yè)數(shù)量最多的行業(yè),同樣約占融資企業(yè)數(shù)量比例的14%。
融資金額排名靠前的行業(yè),還有機(jī)械設(shè)備、醫(yī)療生物、電子設(shè)備以及文化傳媒等,其中機(jī)械設(shè)備企業(yè)融資熱情也較高,三季度實(shí)施過(guò)定增的企業(yè)有179家,179家企業(yè)共完成定增融資72.42億元。
化石能源、建材、紡織服裝、房地產(chǎn)等行業(yè)融資意愿則相對(duì)低下,三季度融資金額均未超過(guò)10億元。其中,房地產(chǎn)行業(yè)完成定增的企業(yè)有14家,紡織服裝行業(yè)完成定增的企業(yè)有20家,建材行業(yè)完成定增的企業(yè)有21家,而化石能源完成定增的企業(yè)家數(shù)僅有5家。
6家企業(yè)融資超10億元 神州優(yōu)車募資70億居首
具體來(lái)看,前三季度完成過(guò)定增的2051家企業(yè)中,有6家企業(yè)定增金額達(dá)到或超過(guò)10億元,定增金額排名前十的企業(yè)最低募資額為6億元。
排名前十家的企業(yè),共募集資金162.56億元,占前三季度定增總金額的17.08%。其中,神州優(yōu)車以4月份與7月份的兩次增發(fā)共獲70億元融資而獨(dú)占鰲頭,大運(yùn)汽車和開(kāi)源證券以實(shí)際完成定增金額17.70億元及14.70億元緊隨其后。
神州優(yōu)車表示,募集資金將用于神州買買車業(yè)務(wù)的發(fā)展,包括門店建設(shè)、市場(chǎng)營(yíng)銷、員工招募及車輛采購(gòu)(含新車和準(zhǔn)新車)等方面。而在前次定增中,上海聯(lián)銀創(chuàng)業(yè)投資有限公司等4家機(jī)構(gòu)認(rèn)購(gòu)了46億元,后續(xù)則由人保資產(chǎn)認(rèn)購(gòu)了24億元。
值得注意的是,去年10月份,神州優(yōu)車就曾發(fā)布定增方案,擬以16.67元-17.00元/股發(fā)行約5.8億股股票,預(yù)募集資金100億元,而后進(jìn)行了多次延期認(rèn)購(gòu)。雖然今年兩次定增共完成了70億元的融資,但距離神州優(yōu)車最初的100億元定增目標(biāo)仍有一定差距。
大運(yùn)汽車則與最初的定增目標(biāo)差距更加遙遠(yuǎn),今年3月30日,大運(yùn)汽車就曾發(fā)布定增方案,擬以8.1元/股發(fā)行不超過(guò)4.32億股,預(yù)計(jì)募資不超過(guò)35億元。而最終的認(rèn)購(gòu)方案則定為以8元/股增發(fā)2.21億股,共募集資金17.70億元,比最初的35億目標(biāo)減少了一半定增金額。
在募資用途上,大運(yùn)汽車表示,募集資金將用于補(bǔ)充流動(dòng)資金,不足部分將由公司使用自有資金解決。
募資金額第三位的開(kāi)源證券,則擬用募集資金擴(kuò)大經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)、自營(yíng)業(yè)務(wù)、資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)、信用交易業(yè)務(wù)等各項(xiàng)業(yè)務(wù)運(yùn)營(yíng)資金。其中用于自營(yíng)業(yè)務(wù)投入5.4億元,資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)擬投入4億元,信用交易業(yè)務(wù)擬投入5億元,新設(shè)分支機(jī)構(gòu)投入0.6億元。
投資機(jī)構(gòu)定增熱情持續(xù)提升
到底是哪些投資者一直活躍在新三板一級(jí)市場(chǎng)呢?
Choice數(shù)據(jù)顯示,新三板前三季度共有168.41億股增發(fā)股票完成認(rèn)購(gòu),完成認(rèn)購(gòu)認(rèn)購(gòu)金額861.69億元。
具體來(lái)看,投資機(jī)構(gòu)仍是三季度定增融資的最大認(rèn)購(gòu)方,共完成認(rèn)購(gòu)金額344.66億元,約占總體認(rèn)購(gòu)金額比例40%。這其中,便不乏達(dá)晨創(chuàng)投、深創(chuàng)投、海爾創(chuàng)投等知名VC機(jī)構(gòu)的身影。三季度,達(dá)晨創(chuàng)投共參與認(rèn)購(gòu)了7家新三板公司,認(rèn)購(gòu)金額1.88億元;深創(chuàng)投及其旗下紅土創(chuàng)投則參與了9家公司的定增,認(rèn)購(gòu)金額2.85億元;海爾創(chuàng)投則參與了友寶在線及大運(yùn)汽車的定增認(rèn)購(gòu),認(rèn)購(gòu)金額達(dá)6.24億元。
個(gè)人投資者則位居其次,三季度共完成認(rèn)購(gòu)金額212.77億元,占總體認(rèn)購(gòu)金額比例24.69%。同時(shí),個(gè)人投資者也是認(rèn)購(gòu)股份數(shù)量最多的一方,三季度共完成股份認(rèn)購(gòu)數(shù)量58.17億股,占總體認(rèn)購(gòu)股數(shù)的35.54%。
值得注意的是,從各個(gè)季度分別看,投資機(jī)構(gòu)在新三板參與定增的認(rèn)購(gòu)金額處于持續(xù)上升趨勢(shì),Q1、Q2、Q3分別完成認(rèn)購(gòu)95.48億元、108.02億元和141.16億元。
個(gè)人投資者在各季度則分別完成認(rèn)購(gòu)66.48億元、64.61億元、81.68億元,同樣處于上升趨勢(shì),但增長(zhǎng)速度明顯低于投資公司。
伴隨著投資機(jī)構(gòu)與個(gè)人投資者在新三板投資熱情的不斷提高,與此形成鮮明對(duì)比的,是證券公司參與定增認(rèn)購(gòu)金額的不斷縮減。資料顯示,證券公司Q1、Q2、Q3三個(gè)季度分別完成認(rèn)購(gòu)4.05億元、3.21億元、1.77億元。
事實(shí)上,證券公司參與新三板企業(yè)的定增認(rèn)購(gòu)是其獲得做市庫(kù)存股的重要方式,證券公司參與定增認(rèn)購(gòu)金額持續(xù)銳減,正是做市行情低迷的重要原因之一。
聲明:本文來(lái)自 犀牛之星
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