運(yùn)控電子轉(zhuǎn)投鳴志電器 承諾三年累計(jì)凈利潤8182萬

2017/09/26 15:28      王建鑫

新三板公司運(yùn)控電子被上市公司收購的想法并未停止,在宣布聯(lián)姻航天電器事項(xiàng)告吹接近3個(gè)月后,運(yùn)控電子轉(zhuǎn)身投向另一家上市公司鳴志電器的懷抱。

曾計(jì)劃聯(lián)姻航天電器

鳴志電器(603728)9月25日公告,其計(jì)劃以現(xiàn)金方式,收購運(yùn)控電子(832187)共計(jì)99.36%股權(quán)。

上市公司與許國大等七名股東已簽署了投資框架協(xié)議,對運(yùn)控電子100%股權(quán)的股東權(quán)益價(jià)值初步預(yù)估約為3億元,此次收購鳴志電器交易金額約3億元。

以運(yùn)控電子股本3480萬股計(jì)算,被收購的價(jià)格約為8.62元/股。

鳴志電器表示,此次股權(quán)收購事項(xiàng)不構(gòu)成關(guān)聯(lián)交易,也不構(gòu)成重大資產(chǎn)重組。

上述交易實(shí)施前,運(yùn)控電子需在新三板終止掛牌,并將公司組織形式由股份有限公司變更為有限責(zé)任公司。

而在不久前,運(yùn)控電子6月29日才宣布,與航天電器(002025)的收購無法繼續(xù)推進(jìn),重大事項(xiàng)因此終止。

事實(shí)上,運(yùn)控電子2016年11月開始停牌籌劃重大事項(xiàng),根據(jù)該公司今年4月份公告,航天電器計(jì)劃通過發(fā)行股份及支付現(xiàn)金的方式,購買許國大等7名股東所持運(yùn)控電子68%的股份。

對于被航天電器收購的事項(xiàng),運(yùn)控電子積極推進(jìn),已于6月中旬宣布擬向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)申請終止掛牌,并變更為有限責(zé)任公司。

出乎意料的是,兩周過后,運(yùn)控電子又宣布與航天電器的重大事項(xiàng)終止,理由是客觀因素限制,相關(guān)各方無法就繼續(xù)推進(jìn)重大事項(xiàng)所涉交易達(dá)成一致意見。

值得一提的是,在7月份復(fù)牌并將做市轉(zhuǎn)讓方式變?yōu)閰f(xié)議轉(zhuǎn)讓方式后,運(yùn)控電子的控股股東許國大于8月7日增持了運(yùn)控電子70.58萬股,占該公司總股本的2.03%。增持后許國大持有運(yùn)控電子50.69%股份。

許國大上述增持均價(jià)為3.47元/股,低于運(yùn)控電子7月7日復(fù)牌股價(jià)6.83元,當(dāng)天仍為做市轉(zhuǎn)讓方式,及此次擬被鳴志電器收購的價(jià)格。

運(yùn)控電子2017年半年報(bào)顯示,截至上半年末,該公司股東數(shù)為13戶,前十名股東合計(jì)持股99.99%,申萬宏源證券、財(cái)通證券、川財(cái)證券持股分別為1.38%、1.03%、1.03%。

業(yè)績持續(xù)增長

這一次“賣身”鳴志電器,運(yùn)控電子的股東作出了業(yè)績對賭,承諾運(yùn)控電子2017、2018、2019年實(shí)現(xiàn)的凈利潤(按扣除非經(jīng)常性損益前后的孰低值計(jì)算)應(yīng)逐年持續(xù)增長,且分別盡可能實(shí)現(xiàn)不低于2450萬元、2750萬元、2982萬元,并確保三年合計(jì)不低于8182萬元。如未達(dá)到上述承諾的業(yè)績,需支付相應(yīng)補(bǔ)償款。

從運(yùn)控電子近兩年業(yè)績來看,實(shí)現(xiàn)上述承諾應(yīng)該不難。

運(yùn)控電子主營業(yè)務(wù)為微特電機(jī)及微特電機(jī)散件。2016年,公司實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入1.32億元,同比增長14%;凈利潤為2453萬元,同比增長42%。2017年上半年?duì)I業(yè)收入為7533萬元,同比增長21%;凈利潤為1098萬元,同比增長15%。

鳴志電器主要從事信息化技術(shù)應(yīng)用領(lǐng)域的控制執(zhí)行元器件及其集成產(chǎn)品的研發(fā)和經(jīng)營。對于這次收購運(yùn)控電子,上市公司表示,將會鞏固公司在國內(nèi)混合式步進(jìn)電機(jī)市場的統(tǒng)治性地位,提升公司在國內(nèi)乃至全球市場的市占率,進(jìn)一步擴(kuò)大規(guī)模效應(yīng)。同時(shí)也有利于公司自動(dòng)化策略更好地實(shí)施,從而有效提升業(yè)績。

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