2016挖貝新三板最具成長性TOP100報告

2016年，在新三板發(fā)展歷史上具有里程碑意義。一方面是掛牌公司突破1萬家，成為全球最大的資本市場之一。另一方面，各種制度不斷推出，分層制度、私募做市試點，讓新三板日趨成熟。但同時，新三板整體市場流動性差、融資難并沒有得到根本性的解決，對整個新三板市場參與者都提出挑戰(zhàn)。

新三板已經(jīng)是中國資本市場的重要組成部分，為中國中小型企業(yè)對接資本搭建橋梁發(fā)揮了不可替代的作用。相信隨著制度的不斷完善，掛牌企業(yè)日趨成熟，新三板將會是“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”的助推器，中小企業(yè)做大做強的加速器，產(chǎn)業(yè)升級和結(jié)構(gòu)調(diào)整的抓手。

挖貝新三板研究院作為新三板領(lǐng)域的專業(yè)研究機構(gòu)，長期關(guān)注新三板發(fā)展趨勢，并秉持專業(yè)態(tài)度、采用科學(xué)的分析方法，根據(jù)公開信息對掛牌企業(yè)進行全面、深入的分析，此次推出《2016挖貝新三板最具成長性TOP100》（下稱：成長性TOP100）報告，旨在通過財務(wù)效益、營運狀況、發(fā)展能力、行業(yè)前景等指標(biāo)和因素，發(fā)掘新三板最具成長性的優(yōu)質(zhì)企業(yè)，以期對市場提供參考。

報告速覽

32家企業(yè)營收翻倍，TMT行業(yè)領(lǐng)跑增長

金融業(yè)最能掙錢，前十占六成席位

北京上榜企業(yè)數(shù)量是廣東近一倍

高成長性行業(yè)前三甲：TMT、金融、文化

董監(jiān)高平均年齡42歲，近八成有本科及以上學(xué)歷

目  錄

評價對象和評價方法

營收篇

凈利篇

融資篇

市值篇

創(chuàng)新層

地區(qū)分布：北京上榜企業(yè)占3成

行業(yè)分布：TMT、金融、文化位列前三

董監(jiān)高素質(zhì)：79%擁有本科及以上學(xué)歷

2016挖貝新三板最具成長性TOP100榜單

評價對象和評價方法

本報告依據(jù)全國中小企業(yè)股份轉(zhuǎn)讓系統(tǒng)的公開信息，包括公司網(wǎng)站、公司財報、公司公告等公開數(shù)據(jù)和資料。評價對象是截至2016年6月30日掛牌的新三板公司，且2014年年報、2015年年報、2016年中報披露完整，共計7628家。交易數(shù)據(jù)采集截至2016年6月30日。

評價方法使用“非等權(quán)重指數(shù)編制方法”，參考國家產(chǎn)業(yè)政策，從公司財務(wù)效益、營運狀況、發(fā)展能力、行業(yè)前景四個方面，對掛牌公司營業(yè)收入、凈利潤、募資金額/總市值、市盈率等指標(biāo)進行系統(tǒng)、全面評估。

營業(yè)總收入指標(biāo)，關(guān)注營業(yè)總收入的基數(shù)、增長速度、近三年營業(yè)收入增加的穩(wěn)定性。凈利潤指標(biāo)，關(guān)注凈利潤的基數(shù)、增長速度、以及近三年是否持續(xù)盈利。募資金額/總市值指標(biāo)，關(guān)注募資總額、募資總額與總市值的比例。市盈率指標(biāo)，以行業(yè)平均市盈率作為參照系，對評價對象進行打分。

最具成長性TOP100評價指標(biāo)體系（挖貝新三板研究院制圖）

營收篇

營收分布：9家企業(yè)營收超10億元

成長性TOP100在2016上半年合計創(chuàng)造營收589億元，每家企業(yè)平均營收5.89億元，34家企業(yè)收入在1-3億元之間。

從分布情況來看，2016年上半年，1家公司營收超過150億元，達到166億元；營收20-50億元、10-20億元各有4家企業(yè)；5000萬元-1億元有17家企業(yè)，5000萬元以下有11家企業(yè)。

 2016挖貝新三板最具成長性TOP100營收分布（挖貝新三板研究院制圖）

注：全文小值包含，大值不包含。如：1-3億元。其中包含1億元，不包含3億元。

數(shù)據(jù)來源：2016年中報

營收TOP10：鋼銀電商居首

2016年上半年營收前十的企業(yè)中，鋼銀電商（835092）以166億元排在首位，也是唯一一家營收超百億的企業(yè)。

排名2至6位的企業(yè)分別是中建信息（834082）、超能國際（836686）、齊魯銀行（832666）、永安期貨（833840）、穎泰生物（833819），收入分別為33.3億元、28.0億元、25.8億元、23.6億元、19.9億元。

排名7至10位的企業(yè)分別是九鼎集團（430719）、華強方特（834793）、壹玖壹玖（830993）、華圖教育（830858），收入分別為17.3億元、14.4億元、11.8億元、9.7億元。

營收TOP10（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)來源：2016年中報

營收增長率：32家企業(yè)營收翻倍

從營收增長率來看，81家企業(yè)實現(xiàn)增長，32家企業(yè)營收同比增長率在100%以上，55家企業(yè)營收同比增長50%以上。

 2016挖貝新三板最具成長性TOP100營收增長率分布（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)來源：2016年中報

營收增長率TOP10中，TMT行業(yè)占據(jù)了5席，分別是蓋婭互娛（430181）、易點天下（430270）、波智高遠(yuǎn)（430754）、英雄互娛（430127）、匯量科技（834299），這5家企業(yè)營收較去年同期平均增長了55.2倍。

2016上半年營收增長率，蓋婭互娛以10,100.6%位居首位，第2-5位的企業(yè)分別為易點天下7,015.3%、波智高遠(yuǎn)4,955.5%、英雄互娛4,728.9%、嘉行傳媒（830951）2,888.7%。

位居6-10位的企業(yè)分別為和君商學(xué)（831930）2,239.9%、盈谷股份（830855）929.9%、匯量科技777.1%、頌大教育（430244）473.9%、達仁資管（831639）380.6%。

營收增長率TOP10（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)來源：2016年中報

凈利篇

凈利分布：利潤1億以上有17家

成長性TOP100在2016上半年的凈利潤合計達到60.62億元，平均凈利潤為6062萬元。

從分布情況來看，60家企業(yè)2016上半年凈利潤在1000萬元-1億元；實現(xiàn)盈利但凈利潤低于1000萬元的企業(yè)有19家；出現(xiàn)虧損的企業(yè)有4家；凈利潤高于1億元的企業(yè)有17家，其中1家企業(yè)的凈利潤在5億元以上。

 2016挖貝新三板最具成長性TOP100凈利潤分布（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)來源：2016年中報

凈利潤TOP10：6家為金融業(yè)企業(yè)

凈利潤TOP10中有6家為金融業(yè)企業(yè)，其中齊魯銀行（832666）以8.18億元位居首位，九鼎集團（430719）、南京證券（833868）、華龍證券（835337）、天圖投資（833979）、永安期貨（833840）分別以4.72億元、2.94億元、2.85億元、1.98億元、1.95億元位居第2、3、4、9、10位。

華強方特（834793）以2.80億元、華圖教育（830858）以2.62億元、成大生物（831550）以2.38億元、英雄互娛（430127）以2.17億元位居5-8位。

凈利潤TOP10（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)來源：2016年中報

凈利潤增長率：6家企業(yè)同列營收增長率和凈利增長率TOP10

從凈利潤增長率來看，74家企業(yè)實現(xiàn)凈利潤增長，其中32家企業(yè)實現(xiàn)凈利潤翻倍。

6家企業(yè)同時登上營收增長率和凈利增長率TOP10，其凈利增長率分別為易點天下（417,621.8%）、蓋婭互娛（10,470.2%）、波智高遠(yuǎn)（9,881.5%）、嘉行傳媒（5,462.0%）、英雄互娛（2,969.2%）、頌大教育（1,346.2%）。其余4家企業(yè)為傲基電商（8,008.6%）、超能國際（2,075.4%）、精湛光電（1,321.6%）、璧合科技（642.1%）。

 2016挖貝新三板最具成長性TOP100凈利潤增長率分布（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)來源：2016年中報

凈利潤增長率TOP10（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)來源：2016年中報

融資篇

融資分布：39家企業(yè)融資過億

成長性TOP100中，56家企業(yè)在2016年成功實現(xiàn)融資，總?cè)谫Y額為177.79億元；另有44家企業(yè)未融資。成功融資的企業(yè)中，39家企業(yè)融資金額過億。

融資金額為1-2億元、2-3億元、3-5億元、5-10億元的企業(yè)分別有14家、12家、4家、5家。融資金額在10-20億元及20億元以上的分別有3家、1家。

2016挖貝新三板最具成長性TOP100融資金額分布（挖貝新三板研究院制圖）

注：數(shù)據(jù)區(qū)間為2016.1.1-6.30。

融資TOP10：占TOP100總?cè)谫Y額63%

成長性TOP100總?cè)谫Y額為177.79億元，TOP10融資額為112.34億元，占比63%。

融資排名前5的企業(yè)分別為穎泰生物（833819）22.16億元、英雄互娛（430127）19.00億元、永安期貨（833840）17.51億元、華強方特（834793）12.35億元、恒大淘寶（834338）8.69億元。

融資排名6-10位的企業(yè)分別為和君商學(xué)（831930）8.64億元、波智高遠(yuǎn)（430754）6.57億元、鋼銀電商（835092）6.47億元、蓋婭互娛（430181）6.25億元、天地壹號（832898）4.70億元。

 融資TOP10（挖貝新三板研究院制圖）

注：數(shù)據(jù)區(qū)間為2016.1.1-6.30。

市值篇

市值分布：64家企業(yè)市值超10億

成長性TOP100總市值為4522.87億元。其中，64家企業(yè)市值超過10億元，市值超過100億元的有10家。

從市值分布來看，市值5億元以下有16家，市值在5-10億元有20家，市值在10-20億元、20-50億元、50-100億元的企業(yè)分別有24家、17家、13家。

 2016挖貝新三板最具成長性TOP100市值分布（挖貝新三板研究院制圖）

注：數(shù)據(jù)采用2016.6.30當(dāng)天數(shù)據(jù)。

市值TOP10：金融業(yè)領(lǐng)跑

金融業(yè)再次領(lǐng)跑，市值TOP10中有7家金融業(yè)企業(yè)，分別為九鼎集團（430719）1024.50億元、硅谷天堂（833044）300.94億元、中科招商（832168）186.25億元、東海證券（832970）163.66億元、南京證券（833868）160.81億元、天圖投資（833979）142.37億元、永安期貨（833840）131.00億元。

其它3家企業(yè)分別為恒大淘寶（834338）198.37億元、英雄互娛（430127）187.12億元、華強方特（834793）159.16億元。

 市值TOP10（挖貝新三板研究院制圖）

注：市值采用2016年6月30日數(shù)據(jù)。

創(chuàng)新層

數(shù)據(jù)顯示，成長性TOP100中有74家為創(chuàng)新層企業(yè)，26家為基礎(chǔ)層企業(yè)。成長性TOP100前十名中有8家是創(chuàng)新層企業(yè)，一定程度上說明創(chuàng)新層企業(yè)具有較好的成長性。

 TOP100分層情況（挖貝新三板研究院制圖）

地區(qū)分布：北京上榜企業(yè)占3成

從上榜企業(yè)的地區(qū)分布來看，北京的企業(yè)數(shù)量最多，有31家；其次是廣東有18家；上海、江蘇分別有9家、7家；山東、陜西、浙江均有4家；河南、寧夏均有3家；其它省份上榜企業(yè)數(shù)量均不足3家。

分地區(qū)上榜企業(yè)數(shù)量（挖貝新三板研究院制圖）

行業(yè)分布：TMT、金融、文化位列前三

從行業(yè)分布來看，TMT行業(yè)以36家的數(shù)量位列第一；金融業(yè)、文化業(yè)分別以14家、13家的數(shù)量分列2、3位；現(xiàn)代工業(yè)以10家排在第4位；節(jié)能環(huán)保行業(yè)以6家排在第5位；服務(wù)業(yè)、農(nóng)林牧漁業(yè)各有5家企業(yè)上榜；高端制造、能源材料行業(yè)各有4家企業(yè)上榜；消費行業(yè)有3家企業(yè)上榜。

 分行業(yè)上榜企業(yè)數(shù)量（挖貝新三板研究院制圖）

董監(jiān)高素質(zhì)

董監(jiān)高平均年齡42歲，79%擁有本科及以上學(xué)歷

挖貝新三板研究院數(shù)據(jù)顯示，成長性TOP100企業(yè)董監(jiān)高的平均年齡為42歲，有53家企業(yè)的董監(jiān)高平均年齡在42歲及以下，47家企業(yè)的董監(jiān)高平均年齡在43歲及以上。

最年長的一位董監(jiān)高是82歲，4位最年輕的董監(jiān)高僅為25歲，分別來自聚利科技（430162）、超能國際（836686）、領(lǐng)信股份（831129）、無人機（832201）、鋼銀電商（835092）。

從學(xué)歷水平來看，TOP100企業(yè)所有董監(jiān)高，本科及以上學(xué)歷的人占到78.6%，碩士及以上學(xué)歷的人有36.7%。

其中，19家企業(yè)的董監(jiān)高全部擁有本科及以上學(xué)歷，分別是英富森（430374）、中磁視訊（430609）、星立方（430375）、英雄互娛（430127）、恒大淘寶（834338）、優(yōu)炫軟件（430208）、易點天下（430270）、和君商學(xué)（831930）、卓華信息（831030）、蓋婭互娛（430181）、匯量科技（834299）、伯特利（835470）、九鼎集團（430719）、金海股份（832390）、硅谷天堂（833044）、坤鼎集團（833913）、同輝信息（430090）、華龍證券（835337）、華強方特（834793）。

 2016挖貝新三板最具成長性TOP100董監(jiān)高平均年齡分布（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)來源：2016年中報

行業(yè)分布：文化、TMT行業(yè)董監(jiān)高最年輕，金融業(yè)學(xué)歷最高

從行業(yè)角度來看，文化行業(yè)、TMT行業(yè)的董監(jiān)高最年輕，平均年齡在40歲，金融業(yè)和現(xiàn)代工業(yè)的董監(jiān)高最年長，平均年齡為46歲。

金融行業(yè)董監(jiān)高的學(xué)歷最高，有93.1%的人為本科及以上學(xué)歷，59.2%的人為碩士及以上學(xué)歷。

上榜企業(yè)董監(jiān)高素質(zhì)概況（挖貝新三板研究院制圖）

數(shù)據(jù)來源：2016年中報

2016挖貝新三板最具成長性TOP100榜單

2016挖貝新三板最具成長性TOP100榜單（挖貝新三板研究院制圖）

附：2016挖貝新三板最具成長性TOP100榜單

1-20名：

奧飛數(shù)據(jù)（832745）、聯(lián)訊證券（830899）、康澤藥業(yè)（831397）、聚利科技（430162）、華江環(huán)保（833147）、致生聯(lián)發(fā)（830819）、益盟股份（832950）、指南針（430011）、林格貝（831979）、領(lǐng)信股份（831129）、沃田集團（832139）、哇棒傳媒（430346）、大富裝飾（832320）、頌大教育（430244）、達仁資管（831639）、全網(wǎng)數(shù)商（430182）、潤農(nóng)節(jié)水（830964）、同輝信息（430090）、英雄互娛（430127）、鵬盾電商（830990）。

21-40名：

鮮美種苗（832974）、贏鼎教育（833173）、銀音科技（430338）、星立方（430375）、上陵牧業(yè)（430505）、約克動漫（830936）、永安期貨（833840）、中喜生態(tài)（831439）、聯(lián)洋新材（832047）、疆能股份（831572）、優(yōu)炫軟件（430208）、紅楓種苗（832458）、華強方特（834793）、鋼銀電商（835092）、錦波生物（832982）、嘉行傳媒（830951）、九鼎集團（430719）、博易股份（430310）、中潤油（831890）、分豆教育（831850）。

41-60名：

天涌影視（832133）、中磁視訊（430609）、金海股份（832390）、傲基電商（834206）、慧辰資訊（833309）、明利股份（831963）、芳笛環(huán)保（430724）、盈谷股份（830855）、景尚旅業(yè)（830944）、藍(lán)?？萍迹?32570）、壹玖壹玖（830993）。南京證券（833868）、易點天下（430270）、科列技術(shù)（832432）、伯特利（835470）、金龍騰（831222）、華燕房盟（831496）、華圖教育（830858）、無人機（832201）、穎泰生物（833819）。

61-80名：

天圖投資（833979）、璧合科技（833451）、開心麻花（835099）、和君商學(xué)（831930）、捷昌驅(qū)動（830948）、中科招商（832168）、華清飛揚（834195）、安暢網(wǎng)絡(luò)（831315）、英富森（430374）、田野股份（832023）、波智高遠(yuǎn)（430754）、索爾科技（831486）、光音網(wǎng)絡(luò)（835505）、易銷科技（831114）、天地壹號（832898）、友寶在線（836053）、德泓國際（834086）、達瑞生物（832705）、蓋婭互娛（430181）、齊魯銀行（832666）。

81-100名：

東海證券（832970）、匯量科技（834299）、超能國際（836686）、山水環(huán)境（831562）、中建信息（834082）、儲翰科技（831964）、卓華信息（831030）、精湛光電（832414）、建通測繪（832255）、芯能科技（833677）、恒大淘寶（834338）、坤鼎集團（833913）、盛世大聯(lián)（831566）、硅谷天堂（833044）、有米科技（834156）、成大生物（831550）、華龍證券（835337）、華新能源（834368）、北教傳媒（831299）、均信擔(dān)保（430558）。