監(jiān)管部門有可能改變目前自然人投資者進入新三板市場的準入標準。即將“名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上”,調(diào)整為考察自然人投資者“日均賬戶余額”。近日,接近股轉(zhuǎn)公司北京方面人士向《金證券》記者如是透露。
如果成行,那么短期內(nèi)不符合條件的自然人投資者將再難曲線進入新三板市場。
門檻抬高
接近股轉(zhuǎn)公司北京方面人士告訴《金證券》記者,監(jiān)管部門有可能調(diào)整目前自然人投資者進入新三板市場的準入標準。“從要求自然人投資者需滿足名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上,變更為考察自然人投資者日均賬戶余額。”
“例如近二十個交易日的日均賬戶余額。標準可能劃在300到500萬。”北京方面人士解釋。
記者在圈中也聽到這樣的說法。國內(nèi)一家大型券商新三板業(yè)務人士對《金證券》記者稱,最近這樣的傳言很多,但是沒有更多的細節(jié)。“本來券商自查墊資開戶問題很多,監(jiān)管部門肯定會出臺新的方案來約束。”
在自然人投資者進入新三板的政策上,2013年新三板全國擴容之際,股轉(zhuǎn)公司發(fā)布了14項配套業(yè)務制度,其中關于自然人投資者參與新三板投資,配套業(yè)務制度中明確要求,必須滿足“名下前一交易日日終證券類資產(chǎn)市值500萬元人民幣以上”。而擴容前,這一門檻是300萬元。
監(jiān)管部門在自然人投資者進入新三板問題上,明顯是越收越緊。
自查遲緩
6月初,證監(jiān)會重申禁止券商為投資者墊資開戶。隨后,股轉(zhuǎn)系統(tǒng)向各家主辦券商下發(fā)了《關于加強投資者適當性管理工作的通知》,要求券商自查存在墊資開戶可能的新三板賬戶,即在申請開戶權限前賬戶資產(chǎn)突然增至500萬,且隨后突然大幅降低的問題賬戶。
公開報道顯示,通知要求各券商在6月30日前完成自查動作,并向股轉(zhuǎn)系統(tǒng)提供自查報告。
然而截至目前,真正自查的券商只是一小部分。多家知名券商新三板業(yè)務人員或營業(yè)部業(yè)務人員向《金證券》記者表示,“沒有真正意義上的禁止墊資開戶”,個別人員甚至直言“這個沒辦法查”。
“監(jiān)管部門的態(tài)度非常明確,券商也知道墊資開戶多了對市場不好,但這個行為不論是對券商、對投資者還是對第三方墊資方來說都有利可圖,所以根本沒法解決。”上述券商新三板業(yè)務人員說
股轉(zhuǎn)公司最新披露的數(shù)據(jù)顯示,截至5月中旬,新三板開戶量增長至76000戶。同期,持有已上市A股流通市值超過500萬元的自然人數(shù)量,為23.8萬人,占全部自然人投資者數(shù)量的0.52%。5月15日至5月22日一周內(nèi),新三板開戶數(shù)甚至超過3500戶,即單周增長超過4.6%,增量十分驚人。
多重博弈
以新三板英雄會創(chuàng)始人李浩為代表的部分活躍在新三板市場的人士認為,中長期來看股轉(zhuǎn)公司不可能放開自然人投資者參與新三板市場門檻。“現(xiàn)在大家都有一個共識,如果大叔大媽們都進來這個市場,那么這個市場一定會爛掉。”
滬上一位參與新三板市場的私募基金經(jīng)理則向《金證券》記者表示,“在針對新三板的監(jiān)管上,到底是松還是緊,股轉(zhuǎn)公司明顯處于各方力量博弈中,不放開市場流動性得不到擴展,放開市場風險又會加大。”
值得注意的是,自4月監(jiān)管部門加強對新三板市場的監(jiān)管以來,新三板交投出現(xiàn)了明顯的下滑。公開數(shù)據(jù)顯示,三板成指和三板做市在4月7日達到最高點后,便一路下滑。本周三板成指已經(jīng)創(chuàng)下三個月來新低。
“監(jiān)管部門也在調(diào)整針對新三板的政策,用更恰當?shù)恼邅碇卫硇氯迨袌觥?rdquo;前述北京方面人士說。(挖貝網(wǎng)轉(zhuǎn)自金陵晚報)
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