北汽產(chǎn)投劉鵬：看好新三板 創(chuàng)新整合汽車產(chǎn)業(yè)鏈

2015年12月3日，由清科集團(tuán)、投資界、光大控股主辦的“第十五屆中國股權(quán)投資年度論壇”在北京召開。資本投資界大佬云集論壇，共話中國股權(quán)投資行業(yè)的熱點話題。北汽集團(tuán)產(chǎn)業(yè)投資有限公司董事總經(jīng)理劉鵬應(yīng)邀出席論壇，并就第三專場“退出：新三板？回歸？合并？”主題發(fā)表自己的心得和獨到見解。

創(chuàng)新整合汽車產(chǎn)業(yè)鏈，梳理投資價值

北汽集團(tuán)產(chǎn)業(yè)投資有限公司(以下簡稱北汽產(chǎn)投)是國內(nèi)四大整車制造企業(yè)之一北汽集團(tuán)的全資子公司，是北汽集團(tuán)資本運(yùn)作和股權(quán)投資的重要平臺，是集團(tuán)布局未來的重要力量。作為世界500強(qiáng)企業(yè)、中國五大汽車集團(tuán)之一的北汽集團(tuán)，擁有豐富的產(chǎn)業(yè)資源，依托北汽集團(tuán)深厚的產(chǎn)業(yè)資源，北汽產(chǎn)投致力于對汽車產(chǎn)業(yè)鏈進(jìn)行創(chuàng)新整合，搭建產(chǎn)業(yè)鏈生態(tài)圈，其中包括新三板上的布局。劉鵬介紹說：“我們現(xiàn)在也涉獵新三板的投資。在過去兩年的時間里，北汽產(chǎn)投目前有3支新三板的基金，投資了二十余家新三板的公司，目前也有多個成功退出案例。”

在即將過去的2015年，投資界最為火爆的領(lǐng)域，汽車產(chǎn)業(yè)鏈?zhǔn)瞧渲兄弧Ｔ谫Y本的強(qiáng)力推動下，汽車產(chǎn)業(yè)鏈在2015年發(fā)展迅速，新能源、新材料、車聯(lián)網(wǎng)、汽車后市場等方面的創(chuàng)新模式層出不窮，正在給人們的生活帶來巨大變化。專注于汽車產(chǎn)業(yè)鏈投資的北汽產(chǎn)投，正是這些變化背后的主要推動者之一。今年6月，在由中國經(jīng)營報社主辦的“2015中國企業(yè)競爭力夏季峰會”的“超越想象”創(chuàng)新競爭力評選中，北汽產(chǎn)投榮獲“最佳投資產(chǎn)業(yè)創(chuàng)新獎”。

北汽產(chǎn)投傾向于從產(chǎn)業(yè)角度去看新三板，并聚焦于自己資源豐富的汽車產(chǎn)業(yè)鏈。通過行業(yè)產(chǎn)業(yè)鏈的梳理，發(fā)現(xiàn)一些資質(zhì)比較好的公司，繼而進(jìn)行價值投資。但是從主動投資管理的角度來講，汽車產(chǎn)業(yè)鏈非常長，需要“善于發(fā)現(xiàn)的眼睛”。比如產(chǎn)業(yè)鏈上游的稀土永磁類企業(yè)，無論它們是否上新三板，北汽產(chǎn)投都會給予關(guān)注，因為在劉鵬看來，“它上新三板非常有道理，對這個企業(yè)未來的發(fā)展非常有必要，也非常好。”

為嫁接資源做好服務(wù)，退出水到渠成

而對于從一級市場到二級市場都炒得非常熱門的汽車后市場的概念，北汽創(chuàng)投另辟蹊徑，在梳理投資機(jī)會的同時，發(fā)現(xiàn)許多具備上新三板條件的快速成長中的汽車后市場企業(yè)，重點去關(guān)注、去布局，通過投資以及投資后的主動管理，包括管理風(fēng)險、目標(biāo)企業(yè)的業(yè)務(wù)與北汽產(chǎn)投的資源的嫁接，使之上一個新的臺階，達(dá)到價值投資的目的。

談及新三板目前的流動性問題，劉鵬表示：“我們非?？春弥袊磥碚麄€多層次的資本市場制度的發(fā)展，我個人也非?？春眯氯逦磥淼陌l(fā)展，雖然現(xiàn)在流動性不好，我覺得這些都是暫時的。目前我們最關(guān)注的是如何為我們嫁接給新三板上好的公司的資源做好服務(wù)，以后的退出就是水到渠成的。我們相信未來退出的渠道會逐漸地增多，然后給投資人有很多種選擇，給不同的公司不同種選擇。”