花果金融上線90天交易額突破3億

2014/04/03 11:27     

4月1日,花果金融這家上線僅有90天的互聯(lián)網(wǎng)金融公司,交易額正式突破3億。

作為一家新晉的P2P公司,花果金融并沒有進(jìn)入頗具草根性質(zhì)的個(gè)人/小企業(yè)貸款市場(chǎng),而是選擇了另外一個(gè)更加隱秘而又專業(yè)化的市場(chǎng)領(lǐng)域——機(jī)構(gòu)化地下貸款市場(chǎng)。

理論上來講,在中國(guó)金融市場(chǎng),發(fā)放貸款的主體應(yīng)該是銀行及小貸公司,但在實(shí)際市場(chǎng)操作中,有至少幾十類機(jī)構(gòu)都在或明或暗的從事著發(fā)放貸款的業(yè)務(wù),比如某些國(guó)企會(huì)利用銀行廉價(jià)資金,向民營(yíng)企業(yè)發(fā)放地下高息貸款,已是路人皆知的秘密。

花果金融選擇了其中的一個(gè)領(lǐng)域——擔(dān)保公司發(fā)放的地下貸款,作為業(yè)務(wù)突破口。

在中國(guó)民間金融市場(chǎng),一個(gè)不被外人所了解的秘密是,90%以上的擔(dān)保公司都在從事著發(fā)放地下貸款的業(yè)務(wù),貸款發(fā)放總量約占中國(guó)民間信貸總額的20%,這個(gè)巨大而又隱秘市場(chǎng)的出現(xiàn),是有一定的歷史原因的。

擔(dān)保公司,這個(gè)金融機(jī)構(gòu)原本的作用是幫助銀行分散風(fēng)險(xiǎn),銀行把它認(rèn)為有些風(fēng)險(xiǎn)的貸款讓擔(dān)保公司承保,同時(shí)給予一定的擔(dān)保費(fèi)用,但擔(dān)保公司在發(fā)展過程中,因?yàn)殂y行的過于強(qiáng)勢(shì),給擔(dān)保公司的保費(fèi)非常低,一般是擔(dān)保金額的1.5%-2%, 而另一方面,中國(guó)對(duì)擔(dān)保公司的監(jiān)管還很嚴(yán),按照金融局的監(jiān)管規(guī)定,每筆擔(dān)保業(yè)務(wù),需要把保費(fèi)的50%+擔(dān)保金額的1%存入到一個(gè)監(jiān)管的保證金賬戶,不能動(dòng),保費(fèi)的50%+擔(dān)保金額的1%合計(jì)是多少,正好是擔(dān)保金額的2%, 也就是說,擔(dān)保公司正兒八經(jīng)開展擔(dān)保業(yè)務(wù),一分錢活錢都見不著,一來二去的擔(dān)保公司連生存都困難,還幫銀行扛了一堆風(fēng)險(xiǎn)。久而久之,擔(dān)保公司就會(huì)想辦法去干一些能掙錢的事。

而另一方面,擔(dān)保公司放貸又具備得天獨(dú)厚的優(yōu)勢(shì): 天天接觸的都是銀行貸款客戶,風(fēng)控和催收能力不亞于銀行,因此,擔(dān)保公司自行發(fā)放貸款,進(jìn)而形成一個(gè)巨大的隱秘市場(chǎng),就成了順理成章自然而然的事情。

但是,這個(gè)隱秘市場(chǎng)一直存在兩個(gè)巨大的隱患,第一,違規(guī),擔(dān)保公司放貸是我國(guó)金融監(jiān)管嚴(yán)格禁止的,是個(gè)違法的生意,今年1月6日,中央八部委專門聯(lián)合發(fā)布了《關(guān)于清理規(guī)范非融資性擔(dān)保公司的通知》,將在8月前集中清理違規(guī)從事投融資業(yè)務(wù)的擔(dān)保公司。

第二,放貸需要資金,擔(dān)保公司必須通過一些灰色的手段獲取資金,傳統(tǒng)來講擔(dān)保公司獲取放貸資金的手段有兩種,第一種就是借高利貸(然后用一個(gè)更高的利息放出去),另外還有一種就是截留貸款(比如擔(dān)保公司給一個(gè)客戶擔(dān)保拿到5000萬(wàn)貸款,它讓客戶拿走4000萬(wàn),自己留1000萬(wàn)下來放高利貸),都是業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)很大的操作手法。

而花果金融看到了此市場(chǎng)中的巨大商機(jī),將P2P模式巧妙的嫁接到此市場(chǎng)領(lǐng)域。

傳統(tǒng)上擔(dān)保公司放貸,需要找錢來,還要違規(guī)放貸,賺息差,而通過與P2P的結(jié)合,就可以換一個(gè)模式,擔(dān)保公司不放貸,但“推薦”債權(quán)到P2P平臺(tái),然后收取一個(gè)相對(duì)更高的“中介費(fèi)”和“擔(dān)保費(fèi)”,并承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。

通過這個(gè)模式的變化,一下子解決了這個(gè)市場(chǎng)面臨的兩個(gè)巨大問題,第一,合法了,擔(dān)保公司在整個(gè)交易過程中,回歸到了單純的擔(dān)保角色,第二,資金來源問題解決了,

從商業(yè)邏輯上講,這樣模式的出現(xiàn),實(shí)際是將中國(guó)民間金融進(jìn)化了,第一,交易結(jié)構(gòu)合法了;第二,大家真正干自己擅長(zhǎng)的事,擔(dān)保公司,專長(zhǎng)就是放的出去,收得回來,就是單純的承擔(dān)擔(dān)保責(zé)任。這里唯一的問題是監(jiān)管,因?yàn)橥ㄟ^P2P,實(shí)際上變相突破了擔(dān)保公司不能放貸的政策設(shè)計(jì)。這個(gè)模式到底能走多遠(yuǎn),監(jiān)管層對(duì)這樣的“小聰明”創(chuàng)新,到底是一個(gè)什么樣態(tài)度,我們只能拭目以待。

(文|薛飛)

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