商業(yè)銀行拓展私募股權(quán)成大勢所趨 人才理念不可缺

　　建行從前年開始就對直接參與私募股權(quán)投資及管理進(jìn)行了大量的研究。

　　多家銀行日前積極發(fā)展私募股權(quán)業(yè)務(wù)，并為及早進(jìn)入私募股權(quán)市場作“熱身”準(zhǔn)備。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，在綜合化經(jīng)營大勢所趨及業(yè)務(wù)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型需要迫切的今天，商業(yè)銀行發(fā)展私募股權(quán)業(yè)務(wù)勢在必行。而私募股權(quán)產(chǎn)品要受到熱捧，需要具備專業(yè)人才以及投資者投資理念的開放。

　　銀行積極備戰(zhàn)

　　國家發(fā)改委財(cái)金司副司長曹文煉日前指出，商業(yè)銀行參與私募股權(quán)投資市場是大勢所趨，其將在主要依托金融機(jī)構(gòu)、依托機(jī)構(gòu)投資者的私募股權(quán)投資市場中扮演主要角色。

　　興業(yè)證券分析師田輝則表示，商業(yè)銀行參與該項(xiàng)業(yè)務(wù)最有可能從金融股權(quán)投資開始。

　　實(shí)際上，對于私募股權(quán)市場，商業(yè)銀行早有準(zhǔn)備。建行投行部有關(guān)負(fù)責(zé)人日前接受記者采訪時(shí)表示，資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)是商業(yè)銀行未來發(fā)展的一個非常重要的領(lǐng)域，其中之一就是私募股權(quán)業(yè)務(wù)。建行從前年開始就對直接參與私募股權(quán)投資及管理進(jìn)行了大量的研究，并撰寫了可行性報(bào)告，為及早進(jìn)入私募股權(quán)市場作了充分的前期準(zhǔn)備。截至去年底，建行部分私募股權(quán)投資類產(chǎn)品年化收益率已超過100％。

　　此外，在財(cái)務(wù)顧問原有業(yè)務(wù)的基礎(chǔ)上，建行還不斷探索新的領(lǐng)域，發(fā)展起股權(quán)投資（Pre-IPO）財(cái)務(wù)顧問、IPO及再融資財(cái)務(wù)顧問、重組與并購財(cái)務(wù)顧問、項(xiàng)目融資財(cái)務(wù)顧問等投行業(yè)務(wù)，目前已與5家公司簽訂了上市階段的財(cái)務(wù)顧問協(xié)議并開始積極著手相關(guān)工作，已與1家公司簽訂了私募股權(quán)投資協(xié)議。

　　人才和理念不可或缺

　　田輝表示，私募股權(quán)投資業(yè)務(wù)不僅直接為銀行帶來了銷售費(fèi)、托管費(fèi)、服務(wù)費(fèi)等中間業(yè)務(wù)收入，還幫助客戶取得了高額回報(bào)，獲得了很好的市場反映。

　　不過，有業(yè)內(nèi)人士表示，即使私募股權(quán)投資有望迎來新一輪爆發(fā)式成長機(jī)遇，然而高管和專業(yè)人才的嚴(yán)重匱乏卻是一道難以逾越的障礙?！巴顿Y銀行業(yè)是一個薈萃精英、培養(yǎng)精英的職業(yè)，也是一項(xiàng)融資融智的業(yè)務(wù)，近年創(chuàng)投和私募股權(quán)市場的投融資活動日趨活躍，使得人才作為這類業(yè)務(wù)的核心資產(chǎn)成為商業(yè)銀行爭搶的對象?！?br />
　　建行投行部負(fù)責(zé)人對記者表示，在人員配備上，建行采取的方式是，以本行具有投行業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)的人員為基礎(chǔ)，引進(jìn)行內(nèi)相關(guān)業(yè)務(wù)人員，吸收經(jīng)驗(yàn)豐富的同業(yè)人員，增加應(yīng)屆畢業(yè)生新鮮血液，從而多層次地打造專業(yè)隊(duì)伍。

　　此外，某商業(yè)銀行投行部人士認(rèn)為，雖然投資私募基金股權(quán)有望成為全球新一波投資熱點(diǎn)，但在國內(nèi)還屬創(chuàng)新類產(chǎn)品，缺乏業(yè)績比較標(biāo)準(zhǔn)。這種“新概念”投資產(chǎn)品要想獲得市場認(rèn)可，最重要的是引導(dǎo)投資者轉(zhuǎn)變投資理念。由于目前銀行在中間業(yè)務(wù)收入上的經(jīng)營壓力，容易導(dǎo)致其在營銷中更重短期效益。去年以來股市火爆，為了迎合客戶，銀行對開設(shè)、營銷與股市相關(guān)的理財(cái)投資產(chǎn)品積極性很高，相比之下，樹立投資理念則不被廣為關(guān)注。