開普云科創(chuàng)板IPO：多處數(shù)據(jù)不一致 核心技術(shù)貢獻(xiàn)占比存疑

11月25日，上交所網(wǎng)站更新了開普云的審核狀態(tài)。

開普云主營業(yè)務(wù)為互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容服務(wù)平臺、大數(shù)據(jù)服務(wù)平臺、運(yùn)維服務(wù)。其在“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)”領(lǐng)域取得了較為領(lǐng)先的市場地位，為政府機(jī)關(guān)、大中型企業(yè)、媒體單位提供互聯(lián)網(wǎng)內(nèi)容服務(wù)平臺的建設(shè)、運(yùn)維以及大數(shù)據(jù)服務(wù)。

2016年至2018年，開普云營業(yè)收入分別為1.06億元、1.57億元、2.28億元，同期凈利潤1319.49萬元、3601.13萬元、6151.94萬元，凈利潤近乎每年翻倍。

多處數(shù)據(jù)前后不一致

開普云披露的信息存在多處不一致的情況。從原始報表、招股書，到第一輪問詢回復(fù)、第二輪問詢回復(fù)，開普云每更新一次，數(shù)據(jù)均出現(xiàn)不一致。

2016年凈利潤差異比例存在多處不一致。在招股書申報稿中，開普云對2016年原始報表中的凈利潤進(jìn)行了更正，調(diào)減凈利潤705.23萬元，對其2016年凈利潤的影響比例為34.85%。

回復(fù)第一輪問詢時，同樣的調(diào)減凈利潤705.23萬元，對其2016年凈利潤的影響比例變?yōu)?3.45%。

同時因股份支付調(diào)減的560萬元，對其2016年凈利潤的影響比例為42.44%。

而在回復(fù)第二輪問詢時，數(shù)據(jù)再次出現(xiàn)不一致。因股份支付調(diào)減的560萬元，對其2016年凈利潤的影響比例變?yōu)?7.67%。與之類似的，跨期收入調(diào)整、跨期成本費用調(diào)整、其他調(diào)整等8處數(shù)據(jù)均出現(xiàn)不一致。

    從原始報表、招股書申報稿，到第一輪問詢回復(fù)、第二輪問詢回復(fù)，其數(shù)據(jù)始終在變。

核心技術(shù)貢獻(xiàn)收入占比存疑

作為軟件和信息技術(shù)服務(wù)企業(yè)，開普云核心技術(shù)對主營收入貢獻(xiàn)占比存疑。

開普云披露其近年核心技術(shù)產(chǎn)生的收入占營業(yè)收入比例均在97%以上，但其2016年獲得的稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)貼占其當(dāng)年凈利潤的近一半，并且其外購產(chǎn)品及服務(wù)也在逐年遞增，2018年外購產(chǎn)品及服務(wù)占成本的比例已超過50%。

在招股書中，開普云披露2016年至2018年，其核心技術(shù)產(chǎn)生收入占營業(yè)收入的比例分別為97.96%、99.84%、99.15%。

同時期，開普云獲得的稅收優(yōu)惠金額分別為223.68萬元、326.79萬元和538.21萬元，獲得政府補(bǔ)助為382.09萬元、0元和50萬元。其中2016年的稅收優(yōu)惠和政府補(bǔ)貼之和為605.77萬元，已占其當(dāng)年凈利潤的45.91%。

與此同時，2016年至2018年，開普云外購產(chǎn)品及服務(wù)分別為1356.55萬元、2782.06萬元、5037.12萬元，占營業(yè)成本的比例分別為34.69%、47.57%、54.70%，呈現(xiàn)逐年遞增之勢，至2018年該占比已超過50%。

作為軟件和信息技術(shù)服務(wù)業(yè)企業(yè)，外購產(chǎn)品和服務(wù)占比超過50%，當(dāng)年核心技術(shù)產(chǎn)生收入占營業(yè)收入的比例卻達(dá)97.96%，不知開普云核心技術(shù)在這97%的收入占比中如何體現(xiàn)？

外購的產(chǎn)品和服務(wù)中，數(shù)名供應(yīng)商均與開普云前員工有關(guān)。2017年、2018年和2019年上半年，開普云向廣東智政、江蘇巨牛、北京易捷智達(dá)、長沙夢希4家供應(yīng)商合計采購額36.89萬元、114.04萬元和126.08萬元，占其當(dāng)期采購總額的比例分別為0.99%、2.07%和3.96%，值得注意的是，這4家供應(yīng)商均由開普云前員工成立、控制或任職。

多次被稅務(wù)部門處罰

開普云還曾被稅務(wù)部門處罰，有多次不良記錄。

2016年3月，開普云揚(yáng)州分公司因未按期辦理納稅申報被江蘇省揚(yáng)州地方稅務(wù)局第五稅務(wù)分局行政處罰，罰款金額200元。

2016年5月，北京開普因未按期申報企業(yè)所得稅被北京市海淀區(qū)國家稅務(wù)局第五稅務(wù)所處罰，罰款金額400元。

2018年5月，開普云拉薩分公司因?qū)掖挝窗雌谏陥笃髽I(yè)所得稅而被拉薩市國家稅務(wù)局柳梧新區(qū)稅務(wù)分局處罰，兩次罰款金額各150元，合計300元。

2018年5月，北京開普上海分公司因未按規(guī)定進(jìn)行企業(yè)所得稅的納稅申報而受到上海市浦東新區(qū)國家稅務(wù)局第三十九稅務(wù)所的稅務(wù)行政處罰，罰款金額250元。

雖然屢次罰款金額均不大，也不屬于嚴(yán)重情形，但這些不良記錄或會影響開普云“互聯(lián)網(wǎng)+政務(wù)”業(yè)務(wù)開展，特別是在“政務(wù)”招投標(biāo)中。其未來業(yè)績能否保持過往增幅也將被打上問號。