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派克新材料沖刺IPO：擬將募集資金32.9%用作補(bǔ)充流動資金 超出監(jiān)管規(guī)定30%上限

2019/7/31 16:48:30      挖貝網(wǎng) 洋芋

日前，從事金屬鍛件的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售為主營業(yè)務(wù)的無錫派克新材料科技股份有限公司（以下簡稱“派克新材料”）向證監(jiān)會遞交了招股書，擬募集資金9.11億元。其中，5.72億元用于“航空發(fā)動機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)用熱端特種合金材料及部件建設(shè)項(xiàng)目”（航空發(fā)動機(jī)項(xiàng)目），3900萬元用于“研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目”，3億元用于補(bǔ)充流動資金。

3億元用于補(bǔ)充流動資金，占總募資資金32.9%，超出了監(jiān)管規(guī)定的30%上限。

借力IPO發(fā)力航空鍛件

招股書顯示，派克新材料是由宗麗萍、是玉豐共同控制的企業(yè)，公司的主營產(chǎn)品分軍品、民品兩大系列，涵蓋輾制環(huán)形鍛件、自由鍛件、精密模鍛件等各類金屬鍛件，可應(yīng)用于航空、航天、船舶、電力、石化以及其他各類機(jī)械等多個行業(yè)領(lǐng)域。

就宏觀層面而言，當(dāng)前全球軍用和民用航空的需求雙雙迸發(fā)，航空發(fā)動機(jī)被喻為飛機(jī)的“心臟”，航空發(fā)動機(jī)的需求量對于航空鍛件生產(chǎn)企業(yè)帶來了機(jī)遇。

從派克新材料產(chǎn)品應(yīng)用領(lǐng)域來看主營業(yè)務(wù)的銷售情況發(fā)現(xiàn)，2016-2018年“航空鍛件”產(chǎn)品的銷售額持續(xù)增加，分別為1488萬元、3027萬元、6375萬元，占當(dāng)期總營收的比重也相應(yīng)增加，分別為4.77%、6.71%、10.62%。

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所以，派克新材料此次計(jì)劃向社會公眾公開發(fā)行人民幣普通股2700萬股募集資金，其中5.72億元用于航空發(fā)動機(jī)項(xiàng)目，也是順應(yīng)市場需求和公司自身發(fā)展的雙重需求。

據(jù)招股書介紹，航空發(fā)動機(jī)項(xiàng)目資金71.28%用于設(shè)備購置、安裝及設(shè)備基礎(chǔ)安裝等，預(yù)計(jì)建成后用于航空發(fā)動機(jī)及燃?xì)廨啓C(jī)用高溫合金、鈦合金、鋁合金、特種不銹鋼及其他鍛件產(chǎn)品的生產(chǎn)，預(yù)計(jì)建設(shè)周期為2年，建成后能為公司每年增加收入5.03億元，增加凈利潤1.02億元。

雖然派克新材料的兩位夫妻實(shí)控人宗麗萍、是玉豐都剛40歲出頭，但是對公司的未來發(fā)展可謂信心十足，如果真如招股書這樣計(jì)劃實(shí)施，派克新材料引領(lǐng)中國鍛造行業(yè)發(fā)展未來可見。

募集資金用作流動資金額度超出監(jiān)管上限

但是挖貝網(wǎng)注意到，派克新材料稱，未來隨著公司營業(yè)規(guī)模的持續(xù)增長以及募集資金投資項(xiàng)目的實(shí)施，公司的產(chǎn)品、服務(wù)范圍和業(yè)務(wù)規(guī)模將繼續(xù)擴(kuò)展和延伸，公司日常運(yùn)營所需的營運(yùn)資金規(guī)模將持續(xù)上升，對流動資金的需求將更為迫切。因此，擬將3億元募集資金用于補(bǔ)充公司日常生產(chǎn)經(jīng)營所需的流動資金。

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值得一提的是，2018年11月9日，證監(jiān)會修訂發(fā)布《發(fā)行監(jiān)管問答——關(guān)于引導(dǎo)規(guī)范上市公司融資行為的監(jiān)管要求》顯示，明確了使用募集資金補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)的監(jiān)管要求，通過配股、發(fā)行優(yōu)先股或董事會確定發(fā)行對象以外的其他方式募集資金的，用于補(bǔ)充流動資金和償還債務(wù)的比例不得超過募集資金總額的30%。

顯然，派克新材料使用在補(bǔ)充流動資金的金額占據(jù)總募集金額9.11億元的32.9%，超出了證監(jiān)會規(guī)定的30%上限。

而在募集資金投資項(xiàng)目合法合規(guī)性的說明中，派克新材料稱本次募集資金投資項(xiàng)目中補(bǔ)充流動資金不涉及環(huán)境影響評價手續(xù)。

本次IPO保薦機(jī)構(gòu)東興證券股份有限公司和律師上海市錦天城律師事務(wù)所均認(rèn)為，派克新材料本次募集資金投資項(xiàng)目符合國家產(chǎn)業(yè)政策、環(huán)境保護(hù)、土地管理以及其他法律、行政法規(guī)、部門規(guī)章及其他規(guī)范性文件的規(guī)定，不會產(chǎn)生同業(yè)競爭或?qū)Πl(fā)行人的獨(dú)立性產(chǎn)生不利影響。