嘉鄰物業(yè)擬合計(jì)以2000萬購買嘉寓、高準(zhǔn)、鵬昇100%的股權(quán)

挖貝網(wǎng)10月24日，嘉鄰物業(yè)（873329）近日發(fā)布公告，嘉鄰物業(yè)服務(wù)（深圳）股份有限公司（以下簡稱“公司”）擬向深圳市深城投投資控股集團(tuán)有限公司以5,000,000.00元的價(jià)格購買其所持有的深圳市嘉鄰嘉寓商務(wù)服務(wù)有限公司（以下簡稱“嘉寓”）100.00%股權(quán)。

公司擬向深圳市鵬尚科技有限公司以5,000,000.00元的價(jià)格購買其所持有的上海高準(zhǔn)實(shí)業(yè)發(fā)展有限公司（以下簡稱“高準(zhǔn)”）100.00%股權(quán)。

公司擬向深圳市嘉鄰嘉寓商務(wù)服務(wù)有限公司以10,000,000.00元的價(jià)格購買其所持有的深圳市鵬昇實(shí)業(yè)投資有限公司（以下簡稱“鵬昇”）100.00%股權(quán)。本次交易完成后，公司將直接持有嘉寓、高準(zhǔn)、鵬昇100.00%股權(quán)，嘉寓、高準(zhǔn)、鵬昇成為公司的全資子公司。

定價(jià)依據(jù)：嘉寓自成立以來為提升長租公寓品牌“Joyin嘉寓”的品質(zhì)和市場影響力，陸續(xù)投入公寓裝修改造費(fèi)用約250.1萬元，該部分金額分別計(jì)入報(bào)表科目“長期待攤費(fèi)用”和“固定資產(chǎn)”，由于每年度需計(jì)提折舊，攤銷費(fèi)用，對報(bào)表利潤造成一定的影響。目前嘉寓公司已處于經(jīng)營穩(wěn)定期，前期折舊、攤銷費(fèi)用已基本計(jì)提完畢，后續(xù)對凈利潤影響較小。預(yù)計(jì)2024年可實(shí)現(xiàn)收入約150萬元，凈利潤約20萬元；預(yù)計(jì)2025年可實(shí)現(xiàn)收入約160萬元（暫不考慮上海力波擬拓展的房間，凈利潤為25萬元）。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易價(jià)格，按照實(shí)繳資本500萬元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理公允。

高準(zhǔn)為打造上海特色力波精釀啤酒體驗(yàn)館，分別建設(shè)旗艦店和體驗(yàn)店各一間，陸續(xù)投入改造費(fèi)用約251.7萬元，由于兩間店均處于前期運(yùn)營期，折舊、攤銷費(fèi)用較高，且前期推廣的銷售費(fèi)用、人力成本均較高，隨著經(jīng)營的成熟，品牌價(jià)值提升，人效將快速增長。精釀啤酒體驗(yàn)館屬于消費(fèi)品行業(yè)，隨著經(jīng)營的成熟，品牌價(jià)值提升，人效將快速增長。精釀啤酒體驗(yàn)館屬于消費(fèi)品行業(yè)，輕資產(chǎn)運(yùn)營業(yè)務(wù)，最重要的是品牌價(jià)值，其估值不能靜態(tài)的看凈資產(chǎn)價(jià)值，力波啤酒是上海第一個(gè)本土啤酒品牌，誕生于1987年，憑借其獨(dú)特的釀造工藝，力波啤酒一上市便成為上海啤酒市場上的領(lǐng)軍品牌，并且獲得過布魯塞爾啤酒節(jié)金獎(jiǎng)。自開業(yè)以來，銷售額快速增長，年復(fù)合增長率超50%，客戶對品牌認(rèn)可度較高。預(yù)計(jì)2024年可實(shí)現(xiàn)收入約1000萬元，凈利潤約150萬元；預(yù)計(jì)2025年可實(shí)現(xiàn)收入約1500萬元，凈利潤約300萬元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易價(jià)格，按照實(shí)繳資本500萬元，轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理公允。

鵬昇為全力打造高端酒店式服務(wù)公寓品牌，自設(shè)立以來，持續(xù)投入裝修、改造費(fèi)用合計(jì)約1261.52萬元，該部分金額分別計(jì)入報(bào)表科目“長期待攤費(fèi)用”和“固定資產(chǎn)”，由于每年度需計(jì)提折舊、攤銷費(fèi)用，對報(bào)表利潤造成一定的影響。目前前期投入已基本完成，經(jīng)營也處于穩(wěn)定期，公寓的入住率也穩(wěn)步提升，折舊、攤銷費(fèi)用已計(jì)提大部分，后續(xù)對利潤的影響較小。預(yù)計(jì)2024年可實(shí)現(xiàn)收入約440萬元，凈利潤約80萬元；預(yù)計(jì)2025年可實(shí)現(xiàn)收入約500萬元，凈利潤約120萬元。本次股權(quán)轉(zhuǎn)讓交易價(jià)格，按照實(shí)繳資本10,000,000.00元（以2024年和2025年合計(jì)凈利潤平均值計(jì)算，約10倍PE），轉(zhuǎn)讓價(jià)格合理公允。

交易定價(jià)的公允性：本次交易公平、定價(jià)合理公允，不存在對公司生產(chǎn)經(jīng)營產(chǎn)生重大不利影響的情形，不存在侵害公司和全體股東利益的情形。

本次交易對公司經(jīng)營及財(cái)務(wù)的影響本次交易不會對公司財(cái)務(wù)狀況或者經(jīng)營活動造成重大不利影響，不存在損害公司及股東利益的情形。

挖貝網(wǎng)資料顯示，嘉鄰物業(yè)主要產(chǎn)品與服務(wù)項(xiàng)目：為高端寫字樓、商業(yè)物業(yè)、住宅提供綜合物業(yè)管理服務(wù)。