民爆光電二闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板：募資額減少1.02億元 曾歷經(jīng)五輪問詢撤單

挖貝網(wǎng) 5月13日， 在2021年歷經(jīng)五輪問詢撤單后，深圳民爆光電股份有限公司(簡稱“民爆光電”)開始著手準(zhǔn)備二次沖擊創(chuàng)業(yè)板上市。目前，該公司創(chuàng)業(yè)板申請(qǐng)已經(jīng)獲得受理。

募資額較前次減少1.02億元

招股書顯示，民爆光電是一家專注于綠色照明業(yè)務(wù)領(lǐng)域的高新技術(shù)企業(yè)，主要從事LED照明產(chǎn)品的研發(fā)、設(shè)計(jì)、制造、銷售及服務(wù)，為境內(nèi)外客戶提供定制化的ODM產(chǎn)品。

本次IPO是民爆光電第二次闖關(guān)創(chuàng)業(yè)板。2020年7月，該公司IPO招股書獲得深交所受理，之同年8月19日進(jìn)入問詢。不過，民爆光電的問詢階段走得頗為漫長，歷時(shí)逾一年時(shí)間，先后披露了五輪問詢回復(fù)，最終在2021年9月28日申請(qǐng)撤單。由此，深交所終止對(duì)其首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市審核。

本次IPO，民爆光電擬募資11.02億元，扣除發(fā)行費(fèi)用之后5.9億元募資將用于LED照明燈具自動(dòng)化擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、3.12億元用于總部大樓及研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目，以及2億元用于補(bǔ)充流動(dòng)資金。

與前次IPO相比，民爆光電募資減少了1.02億元，項(xiàng)目也出現(xiàn)了變化。資料顯示，該公司前次IPO募投項(xiàng)目分別為LED照明燈具自動(dòng)化擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目、民爆光電研發(fā)中心建設(shè)項(xiàng)目、補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目，分別擬投入募資7.62億元、1.35億元、3.08億元。

此次IPO將前次募投項(xiàng)目“民爆光電研發(fā)中心建設(shè)”換為了“總部大樓及研發(fā)中心建設(shè)”，另外兩項(xiàng)募投項(xiàng)目未發(fā)生變化，不過募集資金投入均降低。其中，LED照明燈具自動(dòng)化擴(kuò)產(chǎn)項(xiàng)目募資資金投入減少1.72億元，補(bǔ)充流動(dòng)資金項(xiàng)目募資投入減少1.08億元。

曾歷經(jīng)五輪問詢撤單

本次沖擊創(chuàng)業(yè)板，民爆光電的保薦機(jī)構(gòu)仍是國信證券。在前次沖擊創(chuàng)業(yè)板的時(shí)候，民爆光電在近一年的問詢階段共接受了五輪問詢。問詢過程中，公司的信披質(zhì)量、股東代持、客戶黏性不足、存在諸多訴訟等問題受到關(guān)注。

據(jù)擬在創(chuàng)業(yè)板上市的崧盛股份披露，民爆光電是其大客戶。但崧盛股份的銷售金額與民爆光電的采購金額存在出入。

2018年，民爆光電及其子公司采購金額2722.42萬元，崧盛股份銷售金額2758.07萬元，兩數(shù)據(jù)相差35.65萬元；2019年，民爆光電及其子公司采購金額3776.55萬元，崧盛股份銷售金額3825.6萬元，又相差49.05萬元；2020年，民爆光電及其子公司采購金額3822.47萬元，崧盛股份及其子公司銷售金額3725.52萬元，相差96.95萬元。

此外，民爆光電的信披質(zhì)量還多次受到深交所的關(guān)注。

在第二輪審核問詢函中，深交所在第17問中，要求保薦人項(xiàng)目組勤勉盡責(zé)，履行盡職調(diào)查義務(wù)提高申報(bào)文件質(zhì)量，并說明項(xiàng)目組提交的申請(qǐng)文件是否經(jīng)質(zhì)控、內(nèi)核部門全面審核，投行業(yè)務(wù)內(nèi)控制度、工作流程和操作規(guī)范是否健全并被嚴(yán)格執(zhí)行，所提交、報(bào)送、出具、披露的相關(guān)材料和文件是否符合法律法規(guī)，內(nèi)容是否真實(shí)、準(zhǔn)確、完整。

在隨后的第三輪審核問詢函中，深交所指出現(xiàn)場督導(dǎo)發(fā)現(xiàn)，保薦人存在報(bào)送的工作底稿中部分文件與保薦人投行業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)中對(duì)應(yīng)文件的內(nèi)容不一致等情形；保薦人報(bào)送的工作底稿對(duì)投行業(yè)務(wù)管理系統(tǒng)立項(xiàng)和內(nèi)核流程中的《立項(xiàng)審核反饋意見回復(fù)》《內(nèi)核會(huì)議紀(jì)要及意見》《內(nèi)核會(huì)后事項(xiàng)落實(shí)回復(fù)》進(jìn)行了刪減與修改。要求保薦人就項(xiàng)目執(zhí)行過程中是否嚴(yán)格遵守依法制定的業(yè)務(wù)規(guī)則和行業(yè)自律規(guī)范的要求，是否嚴(yán)格執(zhí)行內(nèi)部控制制度，是否能有效保證執(zhí)業(yè)質(zhì)量等進(jìn)行說明。

第四輪審核問詢函中，信披質(zhì)量再度被關(guān)注。深交所在第八問中指出，招股說明書披露內(nèi)容較為冗雜、且存在多處重復(fù)披露的情形；審計(jì)截止日為2020 年 12 月 31 日披露的招股說明書仍保留較多截至 2020 年 6 月 30 日或 2020年 1-6 月的分析，要求民爆光電及保薦方提高信息披露工作質(zhì)量，對(duì)重復(fù)的內(nèi)容精簡披露；刪除歷次回復(fù)意見中請(qǐng)?jiān)斠娬泄烧f明書披露內(nèi)容，針對(duì)反饋問詢問題從正面角度逐一作答。

值得一提的是，在第三、四、五輪問詢中，深交所還提到了現(xiàn)場督導(dǎo)過程中發(fā)現(xiàn)的問題。

這些問題涉及股份權(quán)屬清晰、業(yè)績下滑、股份支付。其中，股份權(quán)屬清晰問題中，監(jiān)管要求發(fā)行人說明周金梅、黃丹在對(duì)保薦人的現(xiàn)場督導(dǎo)后與謝祖華補(bǔ)簽借款協(xié)議的原因及合理性。