創(chuàng)業(yè)板第16次審議審3過(guò)3：中英科技、銅牛信息、瑞豐新材過(guò)會(huì)

挖貝網(wǎng) 8月13日，創(chuàng)業(yè)板第16次審議會(huì)議結(jié)果顯示，中英科技、銅牛信息、瑞豐新材等3家的企業(yè)首發(fā)申請(qǐng)過(guò)會(huì)，符合發(fā)行條件、上市條件和信息披露要求。

今日上會(huì)的企業(yè)中，有3家為首發(fā)企業(yè)，分別為中英科技、銅牛信息、瑞豐新材。其中，銅牛信息是一家互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商等，中英科技主營(yíng)高頻通信材料及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售，瑞豐新材是一家主要從事油品添加劑、無(wú)碳紙顯色劑等精細(xì)化工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的公司。

銅牛信息

挖貝研究院資料顯示，銅牛信息是一家集互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)中心服務(wù)等為一體的互聯(lián)網(wǎng)綜合服務(wù)提供商。該公司于2013年7月5日起在全國(guó)股轉(zhuǎn)系統(tǒng)掛牌公開(kāi)轉(zhuǎn)讓?zhuān)⒃?018年6月6日摘牌。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年至2019年，銅牛信息分別實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入1.54億元、2.09億元、2.62億元，同期歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別是3171.18萬(wàn)元、4407.14萬(wàn)元、5285.99萬(wàn)元。

本次IPO，該公司預(yù)計(jì)募集資金3.48億元，主要用于云計(jì)算平臺(tái)建設(shè)。

針對(duì)銅牛信息，創(chuàng)業(yè)板上市委提出的問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明帶寬采購(gòu)單價(jià)和銷(xiāo)售價(jià)格均高于同行業(yè)可比公司的原因及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明控股股東銅牛集團(tuán)將金壇大廈注入發(fā)行人導(dǎo)致資產(chǎn)結(jié)構(gòu)發(fā)生重大變化帶來(lái)的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

此外，銅牛信息還需對(duì)以下事項(xiàng)進(jìn)行落實(shí)：

1.請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)續(xù)期的最新進(jìn)展。

2. 請(qǐng)發(fā)行人在招股說(shuō)明書(shū)“風(fēng)險(xiǎn)因素”章節(jié)補(bǔ)充披露2019 年以來(lái)收入下降對(duì)發(fā)行人持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力的影響。

3.請(qǐng)發(fā)行人全面核查招股說(shuō)明書(shū)中有關(guān)產(chǎn)品市場(chǎng)占有率、產(chǎn)品認(rèn)證信息披露的數(shù)據(jù)來(lái)源及準(zhǔn)確性。請(qǐng)保薦人發(fā)表明確意見(jiàn)。

中英科技

中英科技是一家主營(yíng)高頻通信材料及其制品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的公司。從財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)來(lái)看，2017年-2019年，該公司的營(yíng)業(yè)收入分別為1.45億元、1.75億元、1.76億元，凈利潤(rùn)分別為0.47億元、0.53億元、0.48億元。

據(jù)招股書(shū)顯示，中英科技本次擬公開(kāi)招募股數(shù)是1880萬(wàn)股，擬招募資金總額為4.2億元。

針對(duì)中英科技，創(chuàng)業(yè)板上市委提出的問(wèn)題有：

1.2019 年發(fā)行人的高新技術(shù)企業(yè)資質(zhì)續(xù)期未獲通過(guò)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（ 1）續(xù)期未獲通過(guò)的原因；（ 2）續(xù)期未獲通過(guò)是否會(huì)對(duì)發(fā)行人 2020 年經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、業(yè)務(wù)承接造成重大不利影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2.請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合國(guó)內(nèi) 4G、5G的建設(shè)投資情況、同行業(yè)可比公司收入變動(dòng)情況等，說(shuō)明發(fā)行人 2019 年以來(lái)收入呈下降趨勢(shì)的原因、2020 年度是否會(huì)持續(xù)下滑、發(fā)行人的持續(xù)經(jīng)營(yíng)能力是否存在重大不確定性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3. 請(qǐng)發(fā)行人代表結(jié)合國(guó)際貿(mào)易摩擦，特別是主要發(fā)達(dá)國(guó)家 5G建設(shè)的政策變化，說(shuō)明上述因素對(duì)發(fā)行人境外收入的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

4. 請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明毛利率高于行業(yè)龍頭羅杰斯的原因及合理性、碳?xì)浠衔锔哳l覆銅板毛利率較高的原因。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

5.發(fā)行人 2019 年向當(dāng)年新增客戶(hù) DURI 銷(xiāo)售 3,323.50萬(wàn)元，截至 2020 年6 月末超過(guò)信用期的應(yīng)收款項(xiàng)為1,666.08萬(wàn)元。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明與 DURI 的合作背景、后續(xù)合作安排以及應(yīng)收款項(xiàng)未及時(shí)收回帶來(lái)的影響。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

瑞豐新材

瑞豐新材是一家主要從事油品添加劑、無(wú)碳紙顯色劑等精細(xì)化工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷(xiāo)售的公司。目前已獲得授權(quán)國(guó)內(nèi)發(fā)明專(zhuān)利 15 項(xiàng)、實(shí)用新型專(zhuān)利 3 項(xiàng)、國(guó)外發(fā)明專(zhuān)利 3 項(xiàng)。

財(cái)務(wù)數(shù)據(jù)顯示，2017年-2019年，瑞豐新材料的營(yíng)業(yè)額分別為4.66億元、5.30億元、6.57億元，凈利潤(rùn)分別為0.45億元、0.57億元、0.98億元。

本次IPO，瑞豐新材擬公開(kāi)發(fā)行不超過(guò)3750萬(wàn)股，擬招募資金為3.42億元。針對(duì)瑞豐新材，創(chuàng)業(yè)板上市委提出的問(wèn)題有：

1.請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明中東地區(qū)收入增長(zhǎng)較快的原因、合理性及可持續(xù)性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

2. 請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明生產(chǎn)型客戶(hù)數(shù)量減少，但同期合同金額與收入金額增加的原因及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3. 發(fā)行人的前主要客戶(hù) Hindustan Trading Corporation 由前員工狄加勝獨(dú)自開(kāi)拓并全權(quán)負(fù)責(zé)后續(xù)維護(hù)，狄加勝?gòu)墓倦x職后，該客戶(hù)通過(guò)狄加勝個(gè)人控制的廣州天潤(rùn)代采購(gòu)。請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）發(fā)行人與廣州天潤(rùn)合作的背景、原因與合理性；（2）主要客戶(hù)由員工獨(dú)自開(kāi)發(fā)、獨(dú)自維護(hù)是否符合公司內(nèi)控制度與行業(yè)慣例;（3）是否還存在其它類(lèi)似情形。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

3. 請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明毛利率持續(xù)增長(zhǎng)的原因，以及最近一期業(yè)績(jī)?cè)鲩L(zhǎng)較快的原因及合理性。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

4. 請(qǐng)發(fā)行人代表說(shuō)明：（1）應(yīng)收款項(xiàng)增長(zhǎng)較快的主要原因及合理性；（2）是否存在無(wú)法收回的情形；（3）應(yīng)收款項(xiàng)的壞賬計(jì)提是否充分，相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)是否充分披露。請(qǐng)保薦人代表發(fā)表明確意見(jiàn)。

此外，瑞豐新材還需在招股說(shuō)明書(shū)中補(bǔ)充披露包括客戶(hù)管理、在職員工經(jīng)商辦企業(yè)等事項(xiàng)在內(nèi)的內(nèi)控制度及其措施。